Аудит фонду «Аурум» за 2024 рік: думка із застереженням
«Звіт незалежного аудитора щодо річної фінансової звітності Інтервального спеціалізованого пайового інвестиційного фонду «АУРУМ», активи якого перебувають в управлінні Товариства з обмеженою відповідальністю «КУА ОЗОН», станом на 31 грудня 2024 року»
Аудитор підтвердив звітність фонду «Аурум» із застереженням: цифрам у цілому можна довіряти, але понад дві третини активів становить сумнівний борг держави за вилучені акції «Мотор Січ», який ніхто не оцінив на ризик неповернення.
Жовтий сигнал означає: є на що зважати. Аудитор підтвердив цифри фонду за 2024 рік загалом, але з одним великим застереженням: думка не повністю чиста. Понад дві третини активів (76,84 %) становить борг держави за вилучені акції «Мотор Січ», якому не нарахували резерву на ризик неповернення. Якщо держава заплатить менше або не заплатить узагалі, вартість вашої частки може суттєво впасти. Крім того, активи фонду опустились нижче законодавчого мінімуму для пайового фонду. Це сигнал власної слабкості: без виправлення фонд ризикує проблемами з регулятором. Фонд збитковий (збиток 36 тис. грн), але збиток за рік зменшився. Прихованих угод із пов'язаними особами аудитор не виявив. Активи зберігає незалежний банк-зберігач. Прямих ознак близького закриття немає. Аудит підтверджує, що цифри у звітності достовірні, але не оцінює, чи вигідна сама інвестиція і чи варто вкладати.
Що сказав аудитор
Аудитор — це стороння фірма, яка перевіряє, чи правдиві цифри у звітності фонду. Тут аудитор дав думку із застереженням: цифрам у цілому можна довіряти, але одне велике питання він не зміг перевірити до кінця. Далі пояснюємо, що це за висновок, через що саме застереження і чи був аудитор незалежним.
Думка аудитора — із застереженням
Думка із застереженням буває тоді, коли висновок не повністю чистий: аудитор підтверджує, що в цілому звітність достовірна, але робить виняток для одного питання, яке він не зміг перевірити до кінця. Тут таким винятком стала «застрягла» дебіторська заборгованість за вилученими акціями «Мотор Січ» (про неї докладно в наступному блоці). Звітність складено за міжнародними стандартами фінансової звітності (МСФЗ). Це єдині правила обліку для більшості країн світу.
Що це означає: Думка із застереженням — жовтий сигнал, неповна чиста перевірка. Майже всім цифрам можна довіряти, але одне велике питання лишилось без надійної оцінки, і саме воно тягне за собою основну невизначеність для ваших грошей.
Цитата зі звіту · стор. 2, розд. «Думка із застереженням»
Думка із застереженням. Ми провели аудит річної фінансової звітності ІНТЕРВАЛЬНОГО СПЕЦІАЛІЗОВАНОГО ПАЙОВОГО ІНВЕСТИЦІЙНОГО ФОНДУ «АУРУМ» ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ «КУА ОЗОН» ... На нашу думку, за винятком можливого впливу питань, описаних в розділі «Основа для думки із застереженням» нашого звіту, перевірена фінансова звітність Фонду, що додається, відображає достовірно, в усіх суттєвих аспектах фінансовий стан Фонду станом ва 31 грудня 2024 року, його фінансові результати і грошові потоки за рік, що закінчився вказаною датою, відповідно до Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» ... та Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ).
Через що саме застереження — акції «Мотор Січ»
Понад дві третини всіх активів фонду (806 тис. грн, або 76,84 %) становить борг держави перед фондом за акції «Мотор Січ», які держава примусово забрала (націоналізувала). Фонд показує цей борг повною сумою і не зменшив його на резерв очікуваних кредитних збитків. Це сума, яку за міжнародними правилами треба було б відкласти на ризик, що борг повернуть не повністю або не повернуть зовсім. Аудитор каже, що такий резерв не нарахували всупереч стандартам, тож реальну вартість цього активу оцінити неможливо.
Що це означає: Це і є причина застереження: головний актив фонду тримається за повною ціною, хоча немає певності, що держава колись заплатить за вилучені акції й скільки саме. Якщо борг виявиться меншим за 806 тис. грн або безнадійним, вартість вашої частки у фонді може суттєво впасти. Цей ризик не врахований у цифрах звіту.
Цитата зі звіту · стор. 2, розд. «Основа для думки із застереженням»
станом на 31.12.2024 року серед активів ... ФОНДУ «АУРУМ» ... обліковується поточна дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги у розмірі 806 тис. грн. (76, 84 % загальної вартості активів). За даними управлінського персоналу ... така заборгованість виникла як наслідок ... примусового відчуження у власність держави простих іменних акцій (код ISIN UA4000143135) АТ «Мотор Січ» (код за ЄДРПОУ 14307794), належних Фонду на дату вивласнення. Для визна[ння] ... дебіторської заборгованості Фонду за продукцію, товари, роботи, послуги резерв очікуваних кредитних збитків всупереч вимогам МСФЗ не нараховувався.
Як перевіряли і чи був аудитор незалежним
Пов'язані особи — це фірми та люди, тісно пов'язані з фондом: тут це сама керуюча компанія «КУА ОЗОН», її керівники та двоє фізичних осіб. Аудитор перевірив угоди з ними. Єдиною операцією була звична винагорода керуючій компанії за управління (9 тис. грн за рік проти 10 тис. грн торік). Незвичних угод поза звичайною діяльністю не було.
Що це означає: Прихованих угод «зі своїми», якими можна було б виводити гроші повз інтереси вкладників, аудитор не знайшов. Плата керуючій компанії невелика й розкрита відкрито, тож це знижує ризик зловживань.
Цитата зі звіту · стор. 10, розд. «Інформація щодо пов'язаних осіб» (Розділ II); стор. 41-42, Примітка 8.3
До пов'язаних осіб Фонд відносить: ТОВ «КУА ОЗОН», його посадових осіб, а також фізичних осіб Ісупова Д.Ю. та Золотухіна А.В. ... Операції із пов'язаними сторонами протягом звітного періоду: винагорода ТОВ «КУА ОЗОН» за управління активами в сумі 9 тис.грн. (протягом попереднього року - 10 тис. грн.) ... Операції з пов'язаними особами, які б виходили за рамки звичайної господарської діяльності, протягом звітного періоду [не] здійснювалися.
Чи виживе компанія
Тут ідеться про те, чи зможе фонд працювати далі наступного року. У звіті дві думки про це, які варто читати разом: окреме попередження через війну та воєнний стан, а також висновок самого аудитора за результатами перевірки.
Чи зможе фонд працювати далі під час війни
Аудитор додав окремий розділ про безперервність діяльності. Тобто про те, чи виживе фонд і чи зможе працювати наступного року. Причина в тому, що війна та воєнний стан роблять майбутнє неможливим для прогнозу. Аудитор прямо каже, що цей розділ не змінив його думки (вона лишилась немодифікованою щодо цього питання, тобто без зауважень саме через війну).
Що це означає: Сам по собі цей абзац про війну — стандартне попередження про зовнішній ризик країни, яке є майже в кожному українському аудиті з 2022 року. Він не звинувачує фонд і не означає, що банкрутство близьке. Тривожніша тут власна слабкість фонду, про яку йдеться далі.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Суттєва невизначеність щодо безперервності діяльності»
Ми звертаємо увагу на п. 2.1, 8.8 Приміток до фінансової звітності ІС ПФ «АУРУМ» за 2024 рік, де йдеться про наявну суттєву невизначеність щодо діяльності Фонду. Несприятливе середовище діяльності, викликане військовою агресією російської федерації та введенням в Україні воєнного стану ... створюють суттєву [не]визначеність, що може поставити під значний сумнів здатність Фонду продовжувати свою діяльність на безперервній основі ... Вплив такої невизначеності наразі неможливо оцінити. Ця фінансова звітність ... не включає жодних коригувань, які можуть виникнути в результаті такої [не]визначеності. ... Нашу думку щодо цього питання не було модифіковано.
Чи знайшов аудитор підстави сумніватись у виживанні фонду
В окремому розділі звіту аудитор підсумовує: попри попередження про війну, за результатами своєї перевірки він не знайшов підстав сумніватися, що фонд зможе працювати далі протягом найближчого року. Тобто прямих ознак того, що фонд ось-ось закриється, аудитор не побачив.
Що це означає: Аудитор не очікує, що фонд припинить діяльність найближчим часом. Це врівноважує загальне попередження про війну: загроза негайного закриття не підтверджена.
Цитата зі звіту · стор. 11, розд. «Щодо можливості (спроможності) Фонду безперервно здійснювати свою діяльність протягом найближчих 12 місяців»
Зібрані докази та аналіз діяльності Фонду в цілому не дають аудиторам підстав сумніватись в здатності безперервно продовжувати свою діяльність відповідно до терміну, зазначеного в Регламенті Фонду. Використовуючи звичайні процедури та згідно аналізу фінансового стану Фонду ми не знайшли доказів про порушення принципів функціонування Фонду.
Гроші
Цей розділ показує, скільки фонд заробив чи втратив за рік, скільки коштує і де лежать його гроші. Усі суми тут маленькі: фонд невеликий, тож і йдеться про близько мільйона гривень. Далі йдуть результат за рік, структура активів, капітал і вартість одного сертифіката (вашої частки).
Чистий результат за рік
За 2024 рік фонд спрацював зі збитком 36 тис. грн, переважно через адміністративні витрати на управління. Рік до того, у 2023-му, збиток був більший, аж 91 тис. грн, тобто за рік збиток зменшився.
Що це означає: За рік фонд втратив частину вартості замість прибутку. Збиток невеликий і навіть скоротився проти попереднього року. Для маленького фонду акцій без дивідендів збитковий рік не катастрофа, але показує, що поки витрати з'їдають більше, ніж приносить портфель.
Цитата зі звіту · стор. 17, Звіт про фінансові результати (ф.2), рядок 2355; стор. 41, Примітка 7.7
Чистий фінансовий результат: ... збиток 2355 36 ) 91 ) ... У звітному році Фонд отримав збиток в сумі 36 [тис.грн] переважно від понесених адміністративних витрат.
Скільки коштує фонд і де його гроші
Усі активи фонду на кінець 2024 року склали 1 049 тис. грн (трохи більш як 1 млн грн). Структура така: 806 тис. грн (76,84 %) становить борг держави за вилучені акції «Мотор Січ»; 229 тис. грн припадає на акції українських компаній (Райффайзен Банк, Центренерго, MHP); і лише 13 тис. грн залишилось як живі гроші на рахунках в «Ощадбанку» та «Сенс банку». Рік тому активів було трохи більше, аж 1 075 тис. грн.
Що це означає: Реально «робочих» активів у фонду мало: понад три чверті становить сумнівний борг за націоналізовані акції, а готівки майже не лишилось (13 тис. грн проти 56 тис. грн торік). Доля ваших грошей сильно залежить від того, чи розрахується держава за «Мотор Січ».
Цитата зі звіту · стор. 2, розд. «Основа для думки із застереженням»; стор. 16, Баланс (ф.1); стор. 39-40, Примітки 7.4-7.6
обліковується поточна дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги у розмірі 806 тис. грн. (76, 84 % загальної вартості активів) ... Поточні фінансові інвестиції 1160 213 229 ... Гроші та ix еквіваленти 1165 56 13 ... Балайс 1300 1075 1049
Власний і зареєстрований капітал
Власний капітал — це частка вкладників у майні фонду після покриття всіх боргів. На кінець 2024 року він становив 1 034 тис. грн (рік тому 1 070 тис. грн), тобто трохи зменшився через збиток. Зареєстрований (пайовий) капітал показує максимум, який фонд має право залучити (1 млрд грн, або 10 млн сертифікатів по 100 грн), але фактично розміщена лише крихітна частина. Накопичений непокритий збиток за всі роки становить 4 215 тис. грн.
Що це означає: Власний капітал залишається додатним (фонд не «в мінусі») і змінився за рік мало. Велика цифра «1 млрд грн» означає лише дозволену стелю, реальних грошей фонду тут немає. Насправді фонд маленький, і орієнтуватись треба на власний капітал близько 1 млн грн.
Цитата зі звіту · стор. 16, Баланс (ф.1), рядки 1400/1420/1495; стор. 40, Примітка 7.7
Усього за розділом І 1495 1070 1034 ... Зареєстрований (пайовий) калітал 1400 1000000 1000000 ... Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 1420 ( 4179 ) 4215 ... Зареєстрований (пайовий) капітал Фонду станом на 31.12.2024 року складае 1 000 000 тис. грн.
Скільки коштує один сертифікат фонду
Один інвестиційний сертифікат фонду (це ваша частка в його майні) коштував на кінець 2024 року 47,13 грн за вартістю чистих активів, тобто за реальною вартістю майна фонду на один сертифікат. Рік тому було 47,39 грн. При цьому номінал, за яким сертифікати випускали, дорівнює 100,00 грн.
Що це означає: Реальна вартість сертифіката (47,13 грн) становить менш ніж половину номіналу (100 грн), і вона ще трохи знизилась за рік. Хто заходив у фонд «по 100 грн», зараз бачить свою частку коштовно дешевшою. Підстав розраховувати на швидке відновлення до номіналу немає.
Цитата зі звіту · стор. 41, Примітка 7.8 «Вартість цінних паперів, емітованих Фондом»
Кількість ішвестиційних сертифікатів (1С) в обігу, шт. 22 613 22 613 ... Номінальна вартість IC, грн. 100,00 100,00 ... Вартість IC, розрахована з вартості чистих активів Фонду, грн. 47,13 47,39
На що аудитор звернув особливу увагу
Ключові питання аудиту: це теми, яким аудитор приділив найбільше уваги через їхню складність чи важливість. Тут таких окремих питань він не виділив. Пояснюємо, чому, і чому в цього фонду немає звіту про управління.
На що аудитор звернув особливу увагу
Ключові питання аудиту: це теми, яким аудитор приділив найбільше уваги через їхню складність чи важливість. Аудитор написав, що окремих таких питань немає, крім уже згаданого попередження про безперервність діяльності (чи виживе фонд під час війни).
Що це означає: Окремих складних чи спірних місць, які варто було б додатково підсвітити, аудитор не виділив. Головні питання тут такі: застереження про «Мотор Січ» (через нього й думка із застереженням) і ризик війни. Якихось інших прихованих тем немає.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Ключові питання аудиту»
Крім аспекту, описаного в розділі «Суттєва невизначеність, що стосується безперервності діяльності», ми визначили, що немає ключових питань аудиту, інформацію щодо яких слід надати в нашому звіті.
Чому немає звіту про управління
Великі компанії зобов'язані готувати ще й окремий «звіт про управління» з описом стратегії та ризиків. Цей фонд маленький, тож закон такого звіту від нього не вимагає, і його немає.
Що це означає: Відсутність звіту про управління тут є нормою для маленького фонду, без жодного упущення. На достовірність фінансових цифр це не впливає.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. про узгодженість звіту про управління
Враховуючи відсутність приналежності Фонду ... до категорії середніх та великих підприємств, звіт з управління ІС ПФ «АУРУМ» не складається та не подається.
Тривожні сигнали
Тут зібрані найтривожніші місця звіту. Два з них справді серйозні: активи фонду опустились нижче дозволеного законом мінімуму, а понад дві третини майна «застрягло» у вигляді, який фонду тримати взагалі не дозволено. Ще два пункти про структуру власності та події після кінця року насправді спокійні, і ми пояснюємо, чому.
Активи фонду нижче дозволеного законом мінімуму
Закон встановлює мінімальний розмір активів для пайового фонду: 1250 мінімальних зарплат, що у звіті дорівнює близько 1 086 тис. грн. Активи цього фонду на кінець 2024 року склали 1 049 тис. грн, тобто нижче дозволеної межі. Аудитор зафіксував цей факт недотримання, хоча окремої думки щодо нього не висловлює.
Що це означає: Це справжній тривожний сигнал власної слабкості фонду: він не дотягує до мінімального розміру, який закон вимагає, щоб фонд узагалі мав право існувати. Якщо ситуацію не виправити (наприклад, не довести активи до норми), фонд ризикує проблемами з регулятором аж до припинення, а це безпосередньо стосується ваших вкладень.
Цитата зі звіту · стор. 10, розд. «Про відповідність ... мінімальному обсягу активів»; стор. 5, розд. «Інша інформація»; стор. 47, Примітка 8.5 «Управління капіталом»
Станом на 31.12.2024 ро[ку] ... активів Фонду не відповідає мінімальному обсягу активів, встановленому законод[авством]. ... «Мінімальний [обсяг] активів пайового фонду становить 1250 мінімальних заробітних плат ...» ... аудитори повідомляють про факт недотримання вимог, проте не висловлюють окрему думку щодо цього. ... [стор. 47] Станом на кінець звітного періоду активи Фонду нижче нормативу мінімально допустимого обсягу активів для інститутів спільного інвестування [мінімум 1086 тис.грн; активи на 31.12.24 — 1049 тис.грн].
Такий актив фонду тримати взагалі не дозволено
За правилами для інвестиційних фондів (стаття 48 Закону «Про інститути спільного інвестування») і за власною інвестиційною декларацією фонду тримати таку дебіторську заборгованість (борг за вилучені акції) серед активів взагалі не передбачено. При цьому інші обмеження фонд не порушував: він не вкладав понад 15 % активів в одного емітента, не скуповував понад 10 % одного випуску паперів і не тримав понад 20 % активів в одному банку.
Що це означає: Головна проблема активів криється не в перевищенні лімітів на акції (їх дотримано). Понад дві третини майна фонду «застрягло» у вигляді, який для фонду взагалі не передбачений. Така ситуація склалась через націоналізацію «Мотор Січ» і не була вільним вибором керуючого, проте для вас це означає, що портфель зараз перекошений і не відповідає задуманій структурі.
Цитата зі звіту · стор. 9-10, Розділ II, розд. про склад і структуру активів
Слід зазначити, що утримання дебіторської заборгованості у складі активів Фонду не передбачено п. 14 статті 48 Закону України «Про [і]нститути спільного інвестування» та Інвестиційною декларацією Фонду. ... протягом звітного 2024 року ІС ПІФ «АУРУМ»: - не придбавав або додатково інвестував в цінні папери одного емітента більше ніж 15 відсотків загальної вартості активів Фонду; - не придбавав більше ніж 10 відсотків загального обсягу цінних паперів одного випуску; - не розміщував в зобов'язання одного банку більше ніж 20 відсотків загальної вартості активів Фонду.
Пов'язані особи та структура власності
У звіті немає інформації про кінцевого власника фонду. Спершу це насторожує, але аудитор пояснює причину: пайовий фонд не є окремою юридичною особою, це лише спільне майно вкладників під управлінням керуючої компанії, тож кінцевого власника в нього юридично не визначають. Материнських чи дочірніх компаній у фонду теж немає.
Що це означає: Тут немає прихованого власника. Це особливість самої форми пайового фонду, без жодної ознаки непрозорості. Реально фондом керує й відповідає за нього керуюча компанія «КУА ОЗОН» (про неї докладніше в блоці про аудитора й керуючого).
Цитата зі звіту · стор. 8, розд. «Думка аудитора про розкриття ... інформації про кінцевого бенефіціарного власника та структуру власності»
Пайовий інвестиційний Фонд не є юридичною особою, отже дія вказаного положення на нього не розповсюджується. ... [Фонд] не є контролером/учасником небанківської фінансової групи та не являється підприємством, що становить суспільний інтерес ... не має материнських або дочірніх [к]омпаній станом на 31.12.2024 р.
Події після звітної дати
Події після звітної дати: це важливі речі, що сталися вже після 31 грудня 2024 року, але до підписання звіту, і могли б змінити картину (наприклад, велика втрата чи нова угода). Фонд повідомив, що таких подій, які потребували б зміни цифр, не сталося.
Що це означає: Після кінця року не сталося нічого, що псувало б показники звіту. Тобто на момент підписання картина залишалась актуальною.
Цитата зі звіту · стор. 13, розд. «Інформація про наявність подій після дати балансу»; стор. 47, Примітка 8.7 «Події після дати Балансу»
Відповідно до засад, визначених МСБО 10 щодо подій після звітного періоду, події що потребують коригування активів та зобов'язань підприємства відсутні. ... [стор. 13] Інші події після дати балансу, що можуть мати суттєвий вплив на фінансовий стан станом на 31.12.2024 року Товариства, [за]яв[ою] [у]правлінського персоналу, були відсутні.
Хто перевіряв і чи можна вірити
Тут ідеться про те, хто стоїть за висновком і кому довірено гроші фонду. Важливо знати дві речі: чи має аудитор офіційне право підписувати такі звіти і де фізично зберігаються активи фонду.
Хто перевіряв фонд
Перевірку робила київська фірма ТОВ «Аудиторська фірма «ІМОНА-АУДИТ» (код 23500277). Вона внесена до офіційного реєстру аудиторів під номером 0791, тобто має право проводити такі перевірки. Звіт вів аудитор Олена Майборода, від фірми підписала директорка Ольга Величко.
Що це означає: Аудитор офіційно зареєстрований і має право підписувати звіти для інвесторів, тож фірму можна звірити у публічному реєстрі за її кодом. За висновком стоять конкретні люди з персональною відповідальністю, не лише назва фірми.
Цитата зі звіту · стор. 13, Таблиця 4 «Основні відомості про аудиторську фірму»; стор. 28; стор. 49-50 (довідки ОСНАД)
Повне найменування та [і]дентифікаційний код юридичної особи: Товариство з обмеженою відповідальністю «Аудиторська фірма «[І]мона-Аудит», 23500277. ... Прізвище ... генерального директора: Величко Ольга Володимирівна (номер реєстрації 100092). Прізвище ... аудитора, який проводив аудиторську перевірку: Майборода Олена Олександрівна (номер реєстрації 100096). Місцезнаходження: 01030, м. Київ, вул. Пирогова, 2/37. ... під реєстраційним номером 0791.
Хто керує фондом і де зберігаються його активи
Фондом керує компанія з управління активами «КУА ОЗОН» (раніше називалась «Драгон Есет Менеджмент»). Вона має безстрокову ліцензію регулятора на таку діяльність. Активи фонду зберігає окремий незалежний зберігач, «Державний ощадний банк України» (Ощадбанк), з квітня 2023 року.
Що це означає: Активи фонду тримає окремий зберігач-банк, а сама керуюча компанія до них доступу не має, і це захист для вкладників: гроші й папери фонду відокремлені від керуючого. Наявність чинної ліцензії в керуючої компанії стає базовою умовою, щоб вона взагалі мала право працювати з вашими коштами.
Цитата зі звіту · стор. 6-7, Таблиця 2; стор. 27-28, розд. «Фінансові установи, що обслуговують Фонд»
Повне найменування Компанії: Товариство з обмеженою відповідальністю «КУА ОЗОН» (попередня назва ТОВ «Драгон Есет Менеджмент» змінена згідно Протоколу №107 від 12.05.2015 року). ... ліцензія на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - діяльність з управління активами інституційних інвесторів ... строк дії з 06.05.2016p. - необмежений. ... Зберігачем Фонду з 28.04.2023 є акціонерне товариство «Державний ощадний банк України», код за ЄДРПОУ ~ 00032129.
Як було раніше
Окремого розшифрованого звіту за минулі роки в нас поки немає, тож динаміку показуємо за порівняльною колонкою всередині цього ж документа. Так видно, куди рухається фонд від 2023 до 2024 року.
Як було торік (порівняння з 2023)
Окремого розшифрованого звіту за 2023 рік у нас немає, але цей документ містить колонку попереднього року, тож динаміку видно всередині нього. За рік: збиток зменшився з 91 до 36 тис. грн; власний капітал знизився з 1 070 до 1 034 тис. грн; активи скоротились з 1 075 до 1 049 тис. грн; гроші на рахунках впали з 56 до 13 тис. грн; вартість сертифіката за чистими активами сповзла з 47,39 до 47,13 грн. Викупу сертифікатів за рік не було.
Що це означає: Картина рік до року майже не змінилась і радше повільно слабшає: фонд маленький, тримається на місці, грошей на рахунках стало ще менше, а вартість частки трохи знизилась. Одного-двох років замало для висновку про тренд, але поки що ознак зростання немає.
Цитата зі звіту · стор. 16-17, Баланс (ф.1) і Звіт про фінрезультати (ф.2), колонки 2023 та 2024; стор. 41, Примітка 7.8
Усього за розділом І 1495 1070 1034 ... Балайс 1300 1075 1049 ... збиток 2355 36 ) 91 ) ... Гроші та ix еквіваленти 1165 56 13 ... Вартість IC, розрахована з вартості чистих активів Фонду, грн. 47,13 47,39
Першоджерело
Усе вище написане — переказ простими словами офіційного аудиторського звіту. Далі вказано сам документ і дати перевірки, щоб ви могли звірити будь-яку цитату з оригіналом.
Першоджерело
Усе вище написане переказує простими словами офіційний звіт незалежного аудитора щодо фінансової звітності фонду «АУРУМ» за 2024 рік. Аудит означає перевірку цифр сторонньою фірмою. Перевірку проводили з 11 червня по 27 жовтня 2025 року, звіт склали 27 жовтня 2025 року.
Що це означає: Першоджерелом тут є аудиторський звіт фонду. Будь-яку цитату на сторінці ви можете звірити з оригіналом за номером сторінки, який ми вказали поруч. Наш текст лише пояснює цифри зі звіту, але не замінює його. Аудит підтверджує, що цифри у звітності достовірні, але не оцінює, чи вигідна сама інвестиція і чи варто вкладати.
Цитата зі звіту · стор. 1 (титул), стор. 13-14, дата складання звіту
ЗВІТ НЕЗАЛЕЖНОГО АУДИТОРА ЩОДО РІЧНОЇ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ ... ФОНДУ «AYPYM» ... СТАНОМ НА 31 ГРУДНЯ 2024 РОКУ. Київ, 2025 ... Дата початку проведення аудиту: 11.06.2025 року. Дата закінчення проведення аудиту: 27.10.2025 року. ... Дата складання Звіту незалежного аудитора: 27 жовтня 2025 року.
Питання та відповіді
- Що означає думка аудитора «із застереженням»?
- Це коли висновок не повністю чистий: аудитор підтверджує, що в цілому звітність достовірна, але робить виняток для одного питання, яке не зміг перевірити до кінця. Тут таким винятком став борг держави за вилучені акції «Мотор Січ». Це головний актив фонду, який ніхто не оцінив на ризик неповернення.
- Чому понад дві третини активів фонду створюють проблему?
- 806 тис. грн (76,84 % активів) становить борг держави за примусово відчужені акції «Мотор Січ». Фонд показує його повною сумою без резерву на ризик неповернення, тож реальну вартість цього активу оцінити неможливо. Якщо держава заплатить менше або не заплатить узагалі, вартість вашої частки може суттєво впасти.
- Чи означає згадка війни, що фонд ось-ось закриється?
- Ні. Абзац про воєнний стан становить стандартне попередження про ризик країни, яке є майже в кожному українському аудиті з 2022 року, і він не змінив думки аудитора. За результатами перевірки аудитор не знайшов підстав сумніватися, що фонд зможе працювати найближчий рік.
- Що тут найтривожніше для вкладника?
- Те, що активи фонду (1 049 тис. грн) опустились нижче законодавчого мінімуму для пайового фонду (близько 1 086 тис. грн). Це сигнал власної слабкості: якщо ситуацію не виправити, фонд ризикує проблемами з регулятором аж до припинення.