NAV
Також: вартість чистих активів, Net Asset Value, НАВ.
Перевірено: червень 2026.
NAV (вартість чистих активів) — це сумарна вартість усіх активів фонду мінус його зобовʼязання. Поділивши NAV на кількість випущених паїв, отримують вартість одного паю. NAV показує, скільки коштує ваша частка фонду на конкретну дату.
Фонд періодично переоцінює свої активи (нерухомість, цінні папери, кошти) і віднімає борги та нараховані витрати. Результат і є чиста вартість активів. Зростання NAV означає, що активи фонду подорожчали; падіння означає протилежне. Для інвестора динаміка NAV — це найчесніший індикатор, що відбувається з грошима фонду.
Важливо розрізняти заявлену дохідність і реальну зміну NAV. Маркетинг може обіцяти фіксований відсоток, але якщо вартість чистих активів стагнує або падає, джерело виплат варто перевірити. Регулярна, незалежно підтверджена NAV-історія — ознака прозорого фонду.
Приклад з українського ринку
Якщо NAV фонду рік тому був 100 млн грн на 100 тис. паїв (1000 грн за пай), а тепер 110 млн на ту саму кількість паїв, вартість паю зросла до 1100 грн — це і є приріст капіталу інвестора до вирахування комісій і податків.
Повʼязані поняття й розділи
Означення має довідковий характер і не є інвестиційною рекомендацією. Більше — в словнику і частих запитаннях.