Аудит фонду «Альтус-Депозит» за 2025 рік: чиста думка
«Звіт незалежного аудитора щодо фінансової звітності Відкритого диверсифікованого пайового інвестиційного фонду «АЛЬТУС-ДЕПОЗИТ», активи якого перебувають в управлінні ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ «КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ «АЛЬТУС АССЕТС АКТІВІТІС» за 2025 рік»
Аудитор дав чисту думку без зауважень: звітності фонду «Альтус-Депозит» за 2025 рік можна довіряти.
Незалежний аудитор підтвердив, що фінансова звітність фонду достовірна, і не знайшов суттєвих спотворень. Зелений вердикт означає, що цифрам у звіті можна довіряти і явних тривог немає. За 2025 рік фонд спрацював із прибутком 564 тис. грн (торік 510 тис. грн), а власний капітал зріс до 7 068 тис. грн. Це вже другий рік поспіль із чистою думкою для цього консервативного «депозитного» фонду. Аудитор окремо додав попередження про суттєву невизначеність через війну — цей ризик зовнішній, і свою думку аудитор через нього не змінив, але він залишається актуальним. Прихованих угод із пов'язаними особами аудитор не виявив, набір активів відповідає закону, а витрати фонду вклалися в законний ліміт із великим запасом. Аудит підтверджує достовірність цифр у звіті, але не оцінює, чи вигідна ця інвестиція і чи варто вкладати.
Що сказав аудитор
Найголовніше в будь-якому аудиті це думка аудитора: один абзац, у якому незалежний фахівець каже, чи можна довіряти цифрам у звіті. Тут вона чиста, тобто без зауважень. Нижче пояснюємо, що саме підтвердив аудитор і чому до його слова варто дослухатися.
Думка аудитора
Аудитор підтвердив без зауважень, що звітність фонду станом на 31 грудня 2025 року достовірно показує його фінансовий стан. Складена вона за МСФЗ, тобто за міжнародними стандартами: єдиними правилами фінансової звітності, які діють у більшості країн світу.
Що це означає: Це найкращий можливий результат перевірки: цифрам у звіті фонду можна довіряти, бо незалежний аудитор перевірив їх і не знайшов суттєвих спотворень.
Цитата зі звіту · стор. 2, розд. «Думка»
На нашу думку, фінансова звітність, що подана у єдиному електронному форматі XBRL, відображає достовірно в усіх суттєвих аспектах фінансовий стан Фонду на 31 грудня 2025 року, його фінансові результати і грошові потоки за рік, що закінчився зазначеною датою, відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ) у редакції, затвердженій Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку, та відповідає вимогам Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні" від 16.07.1999 № 996-XIV щодо складання фінансової звітності.
Як перевіряли і чи був аудитор незалежним
Перевірку проводили за міжнародними стандартами аудиту (МСА), тобто за єдиними правилами, за якими аудитори в усьому світі збирають докази. Аудитор окремо підтвердив, що він незалежний і від фонду, і від компанії, яка ним керує.
Що це означає: Незалежність означає, що аудитор не пов'язаний із фондом і не має причини прикрашати результат. Тому ви можете більше довіряти його висновку.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Основа для думки»
Ми провели аудит відповідно до Міжнародних стандартів аудиту (МСА). ... Ми є незалежними по відношенню до КУА та Фонду згідно з Кодексом етики професійних бухгалтерів Ради з Міжнародних стандартів етики для бухгалтерів (Кодекс РМСЕБ) ... Ми вважаємо, що отримані нами аудиторські докази є достатніми і прийнятними для використання їх як основи для нашої думки.
Чи виживе компанія
Поряд із чистою думкою аудитор додав окремий розділ про безперервність діяльності. Це питання, чи зможе працювати фонд наступного року. Звучить тривожно, але причина тут зовнішня: війна. Саму оцінку аудитора це не зіпсувало. Нижче пояснюємо, що саме він написав і чому розділ про війну не докоряє фонду.
Чи зможе фонд працювати далі під час війни
Аудитор додав окремий розділ про те, чи виживе фонд далі. Це і є безперервність діяльності, тобто чи зможе фонд працювати наступного року. Він посилається на війну з 24 лютого 2022 року як на джерело ризику, але одразу зазначає: керівництво вважає продовження роботи фонду можливим, і свою думку аудитор через це не змінив.
Що це означає: Це попередження про суттєву невизначеність через війну — ризик реальний, хоч і зовнішній, і фонд вплинути на нього не може. Аудитор не змінив через це свій висновок. Майже всі українські аудити з 2022 року містять такий розділ.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Суттєва невизначеність щодо безперервної діяльності»
Ми звертаємо увагу на Примітку 810000 ... в якій розкривається негативний вплив військової агресії Російської Федерації, розпочатої 24 лютого 2022 року, на діяльність Фонду. ... Наразі керівництво КУА вважає можливим продовження діяльності Фонду в найближчому майбутньому. ... Як зазначено в Примітці 810000, описані події або умови вказують, що існує суттєва невизначеність, що може поставити під значний сумнів здатність Фонду продовжувати свою діяльність на безперервній основі. Нашу думку не було модифіковано щодо цього питання.
Чому попередження про війну не зіпсувало висновок
Аудитор окремо наголосив, що через цей розділ він свою оцінку не змінив. Простими словами: попередження про війну є, але воно не псує чисту думку. Тобто висновок про достовірність звітності залишився без зауважень.
Що це означає: Якби аудитор мав сумнів, що фонд саме через ці ризики не доживе до наступного року, він би це прямо написав і змінив свій висновок. Він цього не зробив. Фонд при цьому прибутковий, тож попередження залишається загальним ризиком воєнного часу.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Суттєва невизначеність щодо безперервної діяльності»
Нашу думку не було модифіковано щодо цього питання.
Гроші
Тепер по цифрах: скільки фонд заробив, скільки в ньому грошей і де вони лежать. Усі ці показники аудитор перевірив і підтвердив. Тут ви також побачите, чи вкладається фонд у законні межі щодо витрат і мінімального розміру активів.
Скільки фонд заробив за рік
За 2025 рік фонд отримав чистий прибуток 564 тис. грн, тобто підсумковий заробіток після всіх витрат. Торік було 510 тис. грн, отже результат трохи зріс.
Що це означає: Фонд відпрацював рік у плюс, причому заробив більше, ніж торік. Цей дохід не виплачують готівкою. Він додається до вартості ваших сертифікатів, тобто ваша частка дорожчає.
Цитата зі звіту · стор. 8, розд. «[310000] Звіт про сукупний дохід»
Прибуток (збиток) 564 510
Скільки грошей у фонді й де вони
Усі активи фонду на кінець 2025 року становили 7 093 тис. грн (близько 7,1 млн грн), торік на цю дату було 6 538 тис. грн. Розкладені вони консервативно: державні облігації (ОВДП) на 3 509 тис. грн, банківські депозити на 2 438 тис. грн і ще 926 тис. грн просто грошима на рахунках.
Що це означає: Активів стало більше, ніж рік тому, а тримає їх фонд у найбезпечніших інструментах: боргу держави, банківських вкладах і живих грошах. Це очікувана структура для фонду «депозитного» типу, який свідомо уникає ризикованих вкладень.
Цитата зі звіту · стор. 7, розд. «[210000] Звіт про фінансовий стан»
Загальна сума активів 7,093 6,538
Власний капітал фонду
Власний капітал це активи фонду за вирахуванням боргів, тобто те, що реально належить інвесторам. На кінець 2025 року він склав 7 068 тис. грн проти 6 515 тис. грн роком раніше.
Що це означає: Капітал, що належить вкладникам, за рік зріс. Боргів у фонду майже немає, тож майже всі активи це гроші самих інвесторів.
Цитата зі звіту · стор. 7, розд. «[210000] Звіт про фінансовий стан»
Загальна сума власного капіталу 7,068 6,515
Вартість чистих активів фонду
Вартість чистих активів (це сума всіх активів фонду за вирахуванням боргів, тобто скільки коштує фонд для інвесторів) на 31 грудня 2025 року становила 7 068 864,63 грн. Аудитор підтвердив, що її порахували за правилами, встановленими регулятором.
Що це означає: Саме на цю цифру спирається ціна вашого сертифіката. Аудитор перевірив, що її рахували коректно, тож розрахунок вартості вашої частки можна вважати достовірним.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. «Висловлення думки щодо дотримання вимог ... визначення вартості чистих активів»
Розмір чистих активів Фонду станом на 31.12.2025, наданий у складі інформації щодо інститутів спільного інвестування (далі - річні Дані щодо ІСІ) складає 7 068 864,63 грн
Чи не з'їдають витрати гроші інвесторів
Закон обмежує, скільки фонд може витрачати зі своїх активів: не більше 15 % від середньорічної вартості чистих активів, тут це 1 014 029,18 грн. Фактично фонд витратив лише 74 024,30 грн, тобто набагато менше за дозволену межу.
Що це означає: Витрати фонду були в межах закону і навіть із великим запасом. Перевитрат, які з'їдали б ваші гроші понад дозволену норму, аудитор не зафіксував.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. «Висловлення думки щодо дотримання вимог законодавства щодо суми витрат...»
15 відсотків середньорічної вартості чистих активів Фонду за 2025 рік становить 1 014 029,18 грн (6 760 194,50 грн*15%). Витрати, які сплачуються за рахунок активів фонду ... за 2025 рік складають суму 74 024,30 грн, що не перевищує нормативний показник. Отже на нашу думку вимоги законодавства дотримано.
Чи вистачає фонду активів за законом
Закон вимагає, щоб фонд мав активів не менше встановленого мінімуму (для цього фонду це 1 086 250,00 грн). Фактично активів у фонду 7 093 тис. грн, тобто майже в сім разів більше за поріг.
Що це означає: Фонд із запасом виконує вимогу до мінімального розміру. Він не «худне» до межі, за якою його довелося б закривати. Це ознака фінансової стійкості.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. «Висловлення думки щодо відповідності розміру активів ІСІ мінімальному обсягу активів...»
Активи Фонду станом на 31 грудня 2025 року склали 7 093 тис. грн, що перевищує мінімальний обсяг активів, встановлений законом, та на нашу думку відповідає вимогам статті 41 Закону України "Про інститути спільного інвестування". (мінімальний обсяг — 1 086 250,00 грн станом на 17 лютого 2010 року)
Що це за фонд
Це відкритий пайовий фонд «Альтус-Депозит». Він зареєстрований у державному реєстрі фондів (ЄДРІСІ) ще 17 лютого 2010 року під № 1407 і працює безстроково. «Відкритий» означає, що сертифікати фонду можна продати фонду назад будь-якого робочого дня; офіс розташований у Дніпрі.
Що це означає: Перед вами фонд із багаторічною історією роботи, який офіційно занесений до державного реєстру. Це не одноденка. «Відкритий» тип дає вам право забрати свої гроші майже у будь-який момент, без очікування закриття фонду.
Цитата зі звіту · стор. 4, Таблиця 1
Повне найменування Відкритий диверсифікований пайовий інвестиційний фонд "АЛЬТУС - ДЕПОЗИТ" ... Тип, вид та клас фонду відкритий, диверсифікований, не є спеціалізованим та кваліфікаційним фондом. Дата та номер свідоцтва про внесення інвестиційного фонду до ЄДРІСІ 17.02.2010 року №1407. ... Строк діяльності фонду безстроковий. Місцезнаходження 49044, місто Дніпро, вулиця Шевченка, будинок 53, поверх 4
На що аудитор звернув особливу увагу
Аудитор завжди виділяє теми, яким приділив найбільше уваги. Це ключові питання аудиту. У цьому фонді таким питанням стала перевірка його головних вкладень. Нижче пояснюємо, про що йдеться і чи знайшов аудитор тут якісь проблеми.
На що аудитор звернув особливу увагу
Ключові питання аудиту це теми, яким аудитор приділив найбільше уваги через їхню важливість. Тут таким питанням стала перевірка двох головних вкладень фонду: державних облігацій (ОВДП, тобто борг держави перед фондом) на 3 509 тис. грн і банківських депозитів на 2 438 тис. грн. Аудитор переконувався, що ці активи не переоцінені й не втратили вартість. Інших окремих питань він не виявив.
Що це означає: Аудитор окремо перевірив, чи реальні цифри по головних активах фонду: облігаціях держави та банківських вкладах, з яких фонд і живе. Жодної проблеми він тут не зафіксував. Сама увага до цих сум це нормальна частина перевірки, а тривожним сигналом вона не є.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Ключові питання аудиту»
Оцінка та зменшення корисності фінансових активів у вигляді ОВДП та депозитів, що обліковуються за амортизованою вартістю. Станом на звітну дату Фонд утримує суттєві фінансові активи у вигляді облігацій внутрішньої державної позики України (ОВДП) балансовою вартістю 3 509 тис. грн та депозити у банках балансовою вартістю 2 438 тис. грн, що обліковуються за амортизованою вартістю відповідно до МСФЗ 9 "Фінансові інструменти". ... Ми визначили, що немає інших ключових питань аудиту, інформацію щодо яких слід надати в нашому звіті.
Тривожні сигнали
Тут ми зібрали перевірки, які зазвичай і ловлять тривожні сигнали: чи дотримано правил інвестування, чи не було прихованих угод зі «своїми» й що з наглядовими нормативами. У цього фонду жодного червоного прапора аудитор не підняв. Нижче конкретика по кожному пункту.
Чи відповідає набір вкладень правилам
Аудитор перевірив, у що саме вкладені гроші фонду, і підтвердив: набір активів (облігації, депозити, гроші) відповідає вимогам закону та правилам регулятора щодо того, як фонду дозволено інвестувати.
Що це означає: Фонд інвестує гроші вкладників лише в дозволені інструменти й у дозволених пропорціях. Це означає, що менеджери не вийшли за межі заявленої консервативної стратегії.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. «Висловлення думки щодо відповідності складу та структури активів...»
На нашу думку склад та структура активів, що перебувають у портфелі Фонду відповідають вимогам законодавства, а саме Закону України "Про інститути спільного інвестування" та "Положенню про склад та структуру активів інституту спільного інвестування", затвердженого рішенням НКЦПФР від 10.09.2013 року № 1753 ...
Операції з пов'язаними особами
Пов'язані особи це фірми та люди, близькі до фонду чи компанії, яка ним керує. Аудитор перевіряв, чи не було з ними прихованих угод, і таких не знайшов: усі операції з ними належно розкриті у звіті.
Що це означає: Це добрий знак: аудитор не виявив схованих угод зі «своїми», через які могли б непомітно виводити гроші повз інтереси інвесторів.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. «Висловлення думки щодо пов'язаних сторін»
Ми не виявили пов'язаних сторін Фонду та/або операцій з пов'язаними сторонами, які не були розкриті у фінансовій звітності ВДПІФ "АЛЬТУС-ДЕПОЗИТ" за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року. На нашу думку інформація про пов'язаних сторін ... достовірно розкрита в Примітках до фінансової звітності у відповідності з МСБО 24.
Наглядові нормативи запасу міцності
Пруденційні показники це наглядові нормативи запасу міцності, які регулятор зазвичай вимагає рахувати. На час воєнного стану регулятор тимчасово зупинив цю вимогу, тож аудитор тут думки не дає. Водночас він зазначив, що вартість частки фонду рухалася у вузькому, спокійному коридорі (від −0,41 % до +1,20 %).
Що це означає: Окрему оцінку нормативів аудитор не робив, бо регулятор їх на час війни скасував. Це не упущення фонду. А коливання вартості сертифіката були дуже малими, що типово для спокійного консервативного фонду.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. «Інформація щодо розрахунку пруденційних показників»
Впродовж 2025 року динаміка відносної зміни вартості чистих активів ... в розрахунку на 1 інвестиційний сертифікат Фонду знаходиться в межах оптимального значення цього показника /від - 0,41% до 1,20%/ ... В зв'язку з тим, що на період дії воєнного стану ... НКЦПФР зупинила дію Положення 1597 ... (Рішення НКЦПФР № 153 від 15.02.2023), аудитор не висловлює думку з цього питання.
Хто перевіряв і чи можна вірити
Чистий висновок вартий рівно стільки, скільки варта довіра до того, хто його дав. Тому коротко про самого аудитора: що це за фірма, чи має вона право на таку перевірку і хто персонально підписав звіт.
Хто перевіряв фонд
Перевірку робила фірма ПП «Аудиторська фірма «Синтез-Аудит-Фінанс» (її код ЄДРПОУ, тобто ідентифікаційний номер юрособи в державному реєстрі, це 23877071). Вона внесена до офіційного реєстру аудиторів під номером 1372.
Що це означає: Аудитор офіційно зареєстрований і має право підписувати звіти для інвесторів. Перевірити фірму ви можете в публічному реєстрі аудиторів за її номером.
Цитата зі звіту · стор. 1, розд. «Інформація про аудиторський звіт»
Найменування суб'єкта аудиторської діяльності ПРИВАТНЕ ПІДПРИЄМСТВО "АУДИТОРСЬКА ФІРМА "СИНТЕЗ-АУДИТ-ФІНАНС". Код ЄДРПОУ суб'єкта аудиторської діяльності 23877071. Номер реєстрації у Реєстрі аудиторів та суб'єктів аудиторської діяльності 1372. Вебсторінка суб'єкта аудиторської діяльності http://saf-audit.com.ua
Чи мав аудитор право на обов'язкову перевірку
Фірма внесена до Розділу 3 реєстру аудиторів. Це означає, що вона має право проводити обов'язковий аудит, тобто перевірки, які закон вимагає для фондів на кшталт цього.
Що це означає: Це не випадкова фірма: вона має офіційний дозвіл саме на той тип перевірки, який потрібен інвестиційному фонду. Висновок такого аудитора має юридичну вагу.
Цитата зі звіту · стор. 1, розд. «Інформація про аудиторський звіт»
Розділ Реєстру аудиторів та суб'єктів аудиторської діяльності Розділ 3 Суб’єкти аудиторської діяльності, які мають право проводити обов’язковий аудит фінансової звітності
Хто персонально підписав звіт
Звіт особисто підписала аудиторка Гончарова Валентина Георгіївна (реєстраційний номер 100931), і датований він 27 лютого 2026 року. За висновком стоїть конкретна людина зі своїм іменем, не лише назва фірми.
Що це означає: За висновком стоїть конкретний аудитор із персональною відповідальністю. Дата підпису показує, що перевірка охопила події аж до кінця лютого 2026 року, тобто вже після завершення звітного 2025-го.
Цитата зі звіту · стор. 6, розд. «Підписи, дата та адреси»
Партнером завдання з аудиту, результатом якого є цей Звіт незалежного аудитора, є Генеральний директор Гончарова Валентина Георгіївна (номер реєстрації в Реєстрі аудиторів та суб'єктів аудиторської діяльності, розділ "Аудитори" 100931). ... 27 лютого 2026 року. ПІБ ключового партнера з аудиту Гончарова Валентина Георгіївна. ... Дата аудиторського звіту 2026-02-27
Як було раніше
Один рік мало про що говорить. Важливіше, як фонд тримається з року в рік. Тут ми порівнюємо 2025-й із попереднім роком, щоб ви бачили напрям руху, не лише останній знімок.
Як було раніше і яка динаміка
Динаміка фонду рівна й висхідна. За попередній, 2024 рік аудитор теж дав чисту думку: тоді чистий прибуток був 510 тис. грн, активи 6 538 тис. грн, капітал 6 515 тис. грн. За 2025-й капітал зріс на 553 тис. грн (до 7 068 тис. грн), а прибуток піднявся з 510 до 564 тис. грн.
Що це означає: Два роки поспіль фонд прибутковий, його капітал стабільно зростає, а аудитор обидва рази підтверджує звітність без зауважень. Для консервативного фонду це саме та спокійна, передбачувана картина, якої від нього й чекають.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. «Висловлення думки щодо ... визначення вартості чистих активів»
Розмір власного капіталу Фонду, що відображений у фінансовій звітності станом на 31.12.2025 складає 7 068 тис. грн, що на 553 тис. грн більше, ніж у минулому році.
Першоджерело
Наостанок про те, звідки взято все вище. Це переказ простими словами офіційного аудиторського звіту, і кожну цитату ви можете звірити з оригіналом за вказаним номером сторінки.
Першоджерело
Усе вище це переказ простими словами офіційного звіту незалежного аудитора про фінансову звітність фонду «Альтус-Депозит» за 2025 рік. Перевірку проводили з 3 листопада 2025 року по 27 лютого 2026 року, а фонд заплатив за неї 30 тис. грн.
Що це означає: Першоджерело це аудиторський звіт фонду. Будь-яку цитату на сторінці ви можете звірити з оригіналом за номером сторінки, який ми вказали поруч.
Цитата зі звіту · стор. 2, розд. «Інформація про аудиторський звіт»
Номер та дата договору на проведення аудиту Додаткова угода № 11 від 03.11.2025 до Договору №122/2016 від 01.12.2016. ... Дата початку та дата закінчення аудиту 03.11.2025 - 27.02.2026. Розмір винагороди за проведення аудиту річної фінансової звітності 30 тис.грн
Питання та відповіді
- Що означає чиста (немодифікована, без зауважень) думка аудитора?
- Це висновок без зауважень: аудитор перевірив звітність і підтвердив, що вона достовірна, без суттєвих спотворень. Цифрам у такому звіті можна довіряти.
- Чому в аудиті є розділ про безперервність діяльності (чи виживе фонд протягом року), якщо думка чиста?
- Безперервність діяльності означає питання, чи зможе працювати фонд наступного року. Аудитор додав загальне попередження про невизначеність через війну, але прямо написав, що свою думку через нього не змінив. Такий розділ зараз містять майже всі українські аудити з 2022 року.
- Куди фонд вкладає гроші інвесторів?
- Це консервативний «депозитний» фонд: гроші тримаються у державних облігаціях (ОВДП на 3 509 тис. грн), банківських депозитах (2 438 тис. грн) і живими грошима на рахунках (926 тис. грн). Складних чи ризикових активів у портфелі немає, а їхній склад аудитор визнав таким, що відповідає закону.
- Фонд заробив прибуток, то чи отримаю я дивіденди?
- Ні. Фонд накопичувальний, тож прибуток 564 тис. грн за 2025 рік реінвестується всередині фонду без виплати пайовикам. Ваш дохід відображається у зростанні розрахункової вартості сертифіката.