Аудит фонду «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ» за 2023 рік: чиста думка
«Аудиторський звіт (звіт незалежного аудитора) щодо фінансової звітності Венчурного пайового інвестиційного фонду недиверсифікованого виду закритого типу «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ»»
Аудитор дав чисту думку без зауважень: звітності фонду «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ» за 2023 рік можна довіряти.
Незалежний аудитор підтвердив, що фінансова звітність фонду достовірна, і не знайшов суттєвих спотворень. Він додав застереження про ризики війни: майбутнє фонду залежить від перебігу воєнних дій. Свою думку через нього не змінив. Аудит підтверджує достовірність цифр у звіті, але не оцінює, чи вигідна ця інвестиція. 2023-й був першим, неповним роком фонду: майже всі його активи (99,99 %) лежали у вигляді грошей на рахунках, тож портфель ще не почав заробляти.
Що сказав аудитор
Найголовніше в будь-якому аудиті — це думка аудитора, тобто його підсумкова оцінка звітності фонду. Тут вона чиста, без зауважень. Нижче пояснюємо, що саме підтвердив аудитор і на чому ґрунтується його висновок.
Думка аудитора
Аудитор підтвердив без зауважень, що звітність фонду достовірно показує його фінансовий стан станом на 31 грудня 2023 року. Складена вона за МСФЗ. Це міжнародні стандарти, тобто єдині правила фінансової звітності, які діють у більшості країн світу.
Що це означає: Це найкращий можливий результат перевірки: цифрам у звіті фонду можна довіряти, бо незалежний аудитор перевірив їх і не знайшов суттєвих спотворень.
Цитата зі звіту · стор. 1, розд. I «Звіт щодо аудиту фінансової звітності», підрозділ «Думка»
На нашу думку, фінансова звітність ФОНДУ, що додається, відображає достовірно, в усіх суттєвих аспектах фінансовий стан ФОНДУ станом на 31 грудня 2023 року, та його фінансові результати і грошові потоки за рік, що закінчився зазначеною датою, відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності (надалі МСФЗ) та відповідає вимогам законодавства України, що регулює питання бухгалтерського обліку та фінансової звітності.
Як перевіряли і на чому ґрунтується висновок
Перевірку проводили за міжнародними стандартами аудиту (МСА). Це єдині правила, за якими аудитори в усьому світі збирають докази. Аудитор написав, що зібраних ним доказів достатньо, щоб зробити висновок.
Що це означає: Висновок аудитора спирається на стандартну, визнану методику, без жодних здогадів. Тому ви можете більше довіряти його оцінці звітності.
Цитата зі звіту · стор. 2, підрозділ «Основа для думки»
Ми провели аудит відповідно до Міжнародних стандартів контролю якості, аудиту, огляду, іншого надання впевненості та супутніх послуг (надалі - МСА), а також рішення НКЦПФР... Ми вважаємо, що отримані нами аудиторські докази є достатніми i прийнятними для використання їх як основи для нашої думки.
Чи виживе компанія
Окремо аудитор розглянув безперервність діяльності, тобто чи зможе працювати фонд наступного року. Через війну тут є невизначеність, тож аудитор додав про неї попередження. Далі показуємо, чому це попередження не зіпсувало чисту думку.
Чи зможе фонд працювати далі під час війни
Аудитор додав окремий розділ про безперервність діяльності, тобто про те, чи виживе фонд і чи зможе працювати протягом наступного року. Він пише, що це залежить від перебігу війни, і чесно визнає: спрогнозувати наслідки зараз неможливо.
Що це означає: Це стандартне попередження про зовнішній ризик. Сам фонд не може на нього вплинути. Майбутнє фонду залежить від перебігу війни, і це реальна невизначеність для ваших коштів. Водночас майже всі українські аудити з 2022 року містять таке застереження.
Цитата зі звіту · стор. 2, підрозділ «Суттєва невизначеність, що стосується безперервності діяльності»
Ми звертаємо увагу на Примітку 2.4 до фінансової звітності, в якій описано, що український бізнес, розташований за межами основних зон воєнних дій, почав демонструвати ознаки відновлення протягом 2023 року... Як зазначено у Примітці 2.4 до фінансової звітності керівництво ФОНДУ вживає усіх необхідних заходів для підтримання стабільної діяльності ФОНДУ в умовах, що склалися. Однак наразі невідомо, як буде у подальшому розвиватися ситуація у країні в цілому... Наша думка не є модифікованою щодо цього питання.
Чому попередження про війну не зіпсувало висновок
Аудитор окремо наголосив, що через цей розділ свою оцінку він не змінив. Простими словами: попередження про війну є, але воно не псує чисту думку, тобто висновок без зауважень про те, що звітність достовірна.
Що це означає: Якби аудитор мав сумнів, що фонд саме через ці ризики не доживе до наступного року, він би це прямо написав і змінив свій висновок. Він цього не зробив.
Цитата зі звіту · стор. 2, підрозділ «Суттєва невизначеність, що стосується безперервності діяльності»
Наша думка не є модифікованою щодо цього питання.
Гроші
Тепер до цифр: скільки у фонді грошей, де вони лежать і скільки він витратив. Тримайте в голові, що 2023-й був першим і неповним роком фонду, тож показники варто читати як старт, який ще далекий від усталеного результату.
Скільки грошей у фонді й де вони лежать
Станом на кінець 2023 року всі активи фонду становили 9 869 тис. грн (близько 9,9 млн грн). Майже все (99,99 %) лежало просто грошима на рахунках, і лише 1 тис. грн припадало на аванс, виданий комусь наперед.
Що це означає: Фонд тільки-но почав працювати і ще не вклав зібрані кошти у проєкти, тож гроші майже повністю стоять на рахунках. Для першого, неповного року це очікувано, але означає, що портфель ще не почав заробляти.
Цитата зі звіту · стор. 6, п. 13; стор. 6–7, п. 15
Склад та структура активів, що перебувають у портфелі ФОНДУ, складає 9 869 тис. грн., у тому числі: - дебіторська заборгованість за розрахунками за виданими авансами — 1 тис. грн. (0,01 %); - гроші та їх еквіваленти - 9 868 тис. грн. (99,99 %).
Це перший рік і перший аудит фонду
Фонд зареєстрували 6 червня 2023 року, тож 2023-й був для нього неповним: лише близько семи місяців роботи. Це його найперший аудит, історії за минулі роки ще немає.
Що це означає: Порівняти цифри з попередніми періодами неможливо, бо їх просто немає. Будьте обережні з висновками: одного неповного року замало, щоб судити про результати фонду.
Цитата зі звіту · стор. 3, підрозділ «Інші питання»
Аудит фінансової звітності ФОНДУ за рік, що закінчився 31 грудня 2023 року, проводиться вперше, оскільки ФОНД зареєстрований 06.06.2023 р.
Скільки фонд витратив зі своїх активів
За рік фонд витратив зі своїх активів 17 696 грн. Це укладається в законний ліміт: не більше 5 % від середньорічної вартості чистих активів (це сума активів за вирахуванням боргів, тут вона дорівнює 1 402 221,12 грн).
Що це означає: Витрати фонду на управління були в межах, дозволених законом. Перевитрат, які з'їдали б гроші інвесторів понад норму, аудитор не зафіксував.
Цитата зі звіту · стор. 6, п. 14
Сума витрат, які відшкодовуються за рахунок активів ФОНДУ дорівнює 17696 грн. що не перевищує 5 % середньорічної вартості чистих активів ФОНДУ (1 402 221,12 грн.) протягом фінансового року
На що аудитор звернув особливу увагу
Ключові питання аудиту: це теми, яким аудитор приділяє найбільше уваги через їхню складність чи вагу для звітності. Тут таких окремих питань він не виявив.
На що аудитор звернув особливу увагу
Ключові питання аудиту: найскладніші теми, яким аудитор приділяє найбільше уваги через їхню вагу для звітності. Тут він написав, що жодних таких окремих питань немає, крім уже згаданого попередження про війну.
Що це означає: Аудитор не натрапив на жоден складний чи спірний момент у звітності, який варто було б окремо підсвітити інвесторам.
Цитата зі звіту · стор. 2, підрозділ «Ключові питання аудиту»
Крім питання, описаного у розділі «Суттєва невизначеність, що стосується безперервності діяльності», ми визначили що немає ключових питань аудиту, про які слід повідомити у нашому звіті.
Тривожні сигнали
Тут зібрані моменти, які з боку можуть здатися тривожними: нерозкритий власник, операції зі своїми, відсутність наглядових нормативів. Для кожного аудитор дає пояснення, і нижче ми розкладаємо, наскільки це справді привід для хвилювання.
Фонд не розкрив кінцевого власника
У звіті зазначено, що фонд не розкрив кінцевого власника. Однак аудитор тут же пояснює: для пайових фондів таку інформацію за законом взагалі не встановлюють.
Що це означає: Тут немає прихованого власника. Це особливість самої форми пайового фонду, у якого юридично кінцевого власника не визначають. Тому це радше формальність, ніж ознака непрозорості.
Цитата зі звіту · стор. 4–5, розд. II, п. 2
ФОНД не розкрив інформацію про кінцевого бенефіціарного власника та структуру власності станом на дату аудиту, відповідно до вимог... Оскільки, відповідно до розділу «Щодо кінцевих бенефіціарних власників пайового фонду» листа НКЦПФР від 04.11.2021 р. Ne 09/04/23440 встановлення кінцевих бенефіціарних власників у пайових фондах не здійснюється.
Операції з пов'язаними особами
Пов'язані особи — це фірми та люди, близькі до фонду чи його керівників. Аудитор перевіряв, чи не було з ними прихованих або незвичних угод, і таких не знайшов.
Що це означає: Це добрий знак: аудитор не виявив схованих угод зі «своїми», які могли б виводити гроші повз інтереси інвесторів.
Цитата зі звіту · стор. 7, розд. II, п. 16
Інформація про операції з пов'язаними сторонами ФОНДУ розкрита в Примітці 7.2 до фінансової звітності ФОНДУ. В процесі проведення аудиту операції з пов'язаними сторонами ФОНДУ, що виходять за межі нормальної діяльності, які управлінський персонал раніше не ідентифікував, або не розкривав аудитору, не встановлені.
Фонд не рахує наглядові нормативи
Фонд не розраховує пруденційні показники. Це наглядові нормативи запасу міцності, які регулятор вимагає, наприклад, від банків чи страховиків.
Що це означає: Для венчурного пайового фонду закритого типу такі нормативи законом не передбачені, тож їхня відсутність є нормою для цієї форми, а зовсім не порушенням.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. II, п. 5
ФОНД не здійснює розрахунок пруденційних показників.
Хто перевіряв і чи можна вірити
Висновок вартий рівно стільки, скільки варта довіра до того, хто його підписав. Тому розповідаємо, яка фірма перевіряла фонд і хто персонально поставив підпис під звітом.
Хто перевіряв фонд
Перевірку робила тернопільська фірма ТОВ «Аудиторська фірма «ГАЛИЧИНА-АУДИТСЕРВІС». Вона внесена до офіційного реєстру аудиторів під номером 0804 (а її код у державному реєстрі підприємств, ЄДРПОУ, дорівнює 22599983), тобто має право проводити такі перевірки.
Що це означає: Аудитор офіційно зареєстрований і має право підписувати звіти для інвесторів. Перевірити фірму можна в публічному реєстрі аудиторів за її номером.
Цитата зі звіту · стор. 7, підрозділ «Основні відомості про аудиторську фірму»
Аудит проведено Товариством з обмеженою відповідальністю Аудиторська фірма «ГАЛИЧИНА-АУДИТСЕРВІС» (код ЄДРПОУ 22599983), номер реєстрації в Реєстрі аудиторів та суб'єктів аудиторської діяльності 0804. Місцезнаходження... 46001, м. Тернопіль, вул. Замкова, 5/37.
Хто персонально підписав звіт
Звіт особисто підписала аудиторка Чік Марія Юріївна (реєстраційний номер 100971), а від імені фірми його завізував її директор Щирба Маркіян Теодорович. Обидва внесені до реєстру аудиторів.
Що це означає: За висновком стоять конкретні люди з персональною відповідальністю. За ним не ховається безлика фірма без імен. Це підвищує довіру до звіту.
Цитата зі звіту · стор. 7, підпис
Ключовим партнером (Партнером завдання з аудиту), результатом якого є цей Звіт незалежного аудитора, є: Чік Марія Юріївна (номер реєстрації в Реєстрі аудиторів та суб'єктів аудиторської діяльності, розділ «Аудитори» 100971)
Як було раніше
Зазвичай у цьому місці ми порівнюємо фонд за кілька років. Для 2023-го порівнювати поки нема з чим, тож тут наведено лише точку відліку та коротку згадку про те, що було далі.
Як було раніше і що далі
Порівнювати поки що нема з чим: 2023-й був першим роком фонду, тому минулих років немає. Для довідки: за підсумком наступного, 2024 року активи фонду зросли приблизно до 32 985 тис. грн (×3,3 за рік), а перевіряла його вже інша фірма, теж із чистою думкою.
Що це означає: Один неповний рік занадто короткий, щоб судити про надійність фонду. Сприймайте його як точку старту, ще далеку від усталеного результату.
Цитата зі звіту · стор. 3, підрозділ «Інші питання»
Аудит фінансової звітності ФОНДУ за рік, що закінчився 31 грудня 2023 року, проводиться вперше, оскільки ФОНД зареєстрований 06.06.2023 р.
Першоджерело
Усе вище ми переказали простими словами з одного документа: офіційного аудиторського звіту фонду за 2023 рік. Тут вказано, що це за документ і як звірити будь-яку цитату з оригіналом.
Першоджерело
Усе вище ми переказали простими словами з офіційного аудиторського звіту за період з 6 червня по 31 грудня 2023 року. Перевірку завершили 10 квітня 2024 року. Самі таблиці фінансової звітності лежать у звіті як окремі додатки.
Що це означає: Першоджерело — це аудиторський звіт фонду. Будь-яку цитату на сторінці ви можете звірити з оригіналом за номером сторінки, який ми вказали поруч.
Цитата зі звіту · стор. 7, підрозділ «Основні відомості про умови договору на проведення аудиту»
Аудит проведено згідно з договором Ne 45/Азл-2023 від 19 червня 2023 року. Виконання завдання з аудиту розпочато 27.03.2024 р. та завершено 10.04.2024 р., про що складений акт приймання-передачі результатів надання аудиторських послуг. Фінансові звіти наведені у додатках.
Питання та відповіді
- Що означає немодифікована (чиста) думка аудитора?
- Це висновок без зауважень: аудитор перевірив звітність і підтвердив, що вона достовірна, без суттєвих спотворень. Цифрам у такому звіті можна довіряти.
- Чому в аудиті є розділ про безперервність діяльності, якщо думка чиста?
- Безперервність діяльності — це питання, чи зможе працювати фонд наступного року. Аудитор додав загальне попередження про ризики війни, але прямо написав, що свою думку через нього не змінив.
- Чому майже всі активи фонду лежать грошима на рахунках?
- 2023-й був першим, неповним роком фонду (зареєстрований 06.06.2023). Він ще не встиг вкласти зібрані кошти в проєкти, тож 99,99 % активів стояли у вигляді грошей. Для старту це очікувано.
- Чи можна перевірити, хто кінцевий власник фонду?
- Для пайових фондів кінцевого бенефіціарного власника за законом не встановлюють. Про це прямо сказано у звіті з посиланням на лист НКЦПФР. Тому його відсутність є радше формальністю, ніж ознакою непрозорості.