Розрахункова вартість одного сертифіката: 128,88 грн станом на 30.04.2026 (за даними оператора) та 128,99 грн на 31.03.2026 (таблиця NAV). Загальні активи фонду: 32 984 660 грн (за аудиторським звітом за 2024 рік, дані на 31.12.2024). Загальна емісія: 1 400 000 сертифікатів.
Фонд кредитує будівельні проєкти компанії blago та отримує мінімум 10% їх статутного капіталу. Активні проєкти на дату збору даних: City by blago (бізнес-клас, вул. Національної гвардії; 12% готовності, планова здача у 2028 році) та Family Plaza 2 (комфорт-клас, вул. Юліана Пелеша; 6% готовності, планова здача у 2027 році). Серед завершених проєктів оператора: U ONE, А5, Family Plaza. Забезпечення: іпотека офісного приміщення за адресою вул. Євгена Коновальця, 37б (нежилове приміщення 200, 536,5 кв.м згідно з іпотечним реєстром; іпотека №63795999 від 09.03.2026, основне зобов'язання 124 988 500 грн, строк до 04.02.2030).
Право на дивіденди мають власники сертифікатів на початок строку виплати (регламент, п. 5.1). Виплата відбувається лише тоді, коли так вирішує уповноважений орган КУА; вона не гарантована й не зафіксована у фіксованому відсотку. Розмір дивіденда на сертифікат щоразу визначається рішенням компанії. Хронологія змін частоти виплат: щорічно (2023), потім щоквартально (з серпня 2024), потім щомісячно (з лютого 2025, поточний формат).
Достроковий вихід. Ви можете подати письмову заявку до КУА (керуючої компанії). КУА розраховується з вами протягом до 15 робочих днів з моменту списання сертифікатів (регламент, п. 6.2). При цьому КУА може застосувати знижку до 25% від розрахункової вартості ваших сертифікатів (регламент, п. 6.3). Зверніть увагу: сайт оператора говорить лише про «15 робочих днів» і не згадує можливу знижку. Реальні умови викупу — тільки в регламенті. Початковий lock-up (заморожування виходу) до досягнення мінімального обсягу активів фонду знято 21.11.2023 (розпорядження НКЦПФР №20490-СІ). Вторинний ринок. Цей фонд закритого типу; перепродати сертифікат третій особі через організований ринок за описом оператора не передбачено. Без дострокового виходу ваші кошти залишаються у фонді до 06.06.2053.
| Тип | Розмір | Платник | Коментар |
|---|---|---|---|
| Винагорода КУА | 10% | фонд | Конкретна ставка встановлюється внутрішнім рішенням КУА (керуючої компанії) і не оприлюднюється. Максимум за регламентом: 10% від чистих активів (ЧА). |
| Винагорода КУА | 15% | фонд | Застосовується більший з двох варіантів: % від чистих активів (ЧА) або % від приросту ЧА. Конкретна ставка внутрішнім рішенням КУА і не оприлюднюється. |
| За результат (success fee) | 15% | фонд | Виплачується за рішенням КУА і не є обов'язковою. База нарахування: перевищення фактичного прибутку фонду над плановим за інвестиційною декларацією. |
| Стеля інших витрат | 5% | фонд | Якщо витрати перевищать ліміт, різницю покриває КУА за власний рахунок (регламент, п. 4.8). Фактичні операційні витрати за 2024 рік: 75 458 грн, в межах ліміту. |
| Вихід | 25% | інвестор | Розмір знижки визначається КУА на власний розсуд; максимально — 25% від розрахункової вартості сертифіката. |
Регламент встановлює лише верхні межі комісій; конкретні фактичні відсотки КУА (керуюча компанія) визначає внутрішнім рішенням і не публікує. Попросіть менеджера розкрити ці відсотки письмово перед підписанням договору. Винагорода КУА (регламент, п. 4.3): максимум 10% від середньорічної вартості чистих активів (ЧА, тобто всього майна фонду) або максимум 15% від приросту ЧА за рік. Застосовується той варіант, який дає більшу суму. Це одна з основних витрат фонду. Премія за результат (performance fee, п. 4.5): додатково до 15% від суми прибутку, що перевищує заплановані показники за інвестиційною декларацією. Виплачується лише за рішенням КУА і не обов'язкова. Операційні витрати (пп. 4.6–4.7 регламенту): оплата зберігача, оцінювача, аудитора, реєстраційних послуг тощо обмежена 5% середньорічних ЧА. Якщо витрати перевищать цю межу, різницю оплачує КУА за свій рахунок (п. 4.8). Фактичні операційні витрати 2024 становили 75 458 грн — не перевищили ліміт у 5% (середньорічна ЧА 2024: 1 055 442,89 грн), що підтверджено аудиторським звітом.
| Поле | На сайті | В офіційних документах | Коментар |
|---|---|---|---|
| Мінімальна сума входу | Не вказана («індивідуальна консультація») | 1 500 МЗП на 01.01.2014 = 1 827 000 грн за номіналом (1 218 грн × 1 500)
Регламент ВПІФНЗ «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ», протокол №3 від 16.05.2023 | Типове законодавче формулювання для венчурних фондів НКЦПФР. |
| Валюта інвестицій | «USD-номінований» — акцент на доларовому номінуванні | Розрахунки у гривні, перерахунок за курсом UkrGazBank; виплати дивідендів у ₴
Регламент ВПІФНЗ «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ», протокол №3 від 16.05.2023 | |
| Строк діяльності (маркетинговий) | «Інвестор самостійно визначає строк» | 30 років з дати реєстрації (06.06.2023 — 06.06.2053) Регламент ВПІФНЗ «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ», протокол №3 від 16.05.2023 | Регламент п. 1.6. Дострокова ліквідація не передбачена. |
| Ліквідність (знижка при достроковому викупі) | «15 робочих днів» — без згадки знижки | До 15 робочих днів; знижка до 25% від розрахункової вартості Регламент ВПІФНЗ «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ», протокол №3 від 16.05.2023 | Регламент пп. 6.2–6.3. |
| Дата | Регулятор | Документ | № | Результат |
|---|---|---|---|---|
| 6 черв. 2023 | НКЦПФР | Свідоцтво про внесення до ЄДРІСІ | №01488, реєстраційний код 23301488 | Фонд внесено до ЄДРІСІ |
| 6 лип. 2023 | НКЦПФР | Свідоцтво про реєстрацію випуску інвестиційних сертифікатів | №004063 | Зареєстровано випуск: 1 400 000 сертифікатів на 140 000 000 грн, номінал 100 грн |
| 21 лист. 2023 | НКЦПФР | Розпорядження про досягнення мінімального обсягу активів | №20490-СІ (рішення №1306 від 21.11.2023) | Фонд визнано таким, що відповідає мінімальному обсягу активів; lock-up знято |
| 7 серп. 2024 | НКЦПФР | Зміна до регламенту (щоквартальна виплата дивідендів) | Протокол №15/2024 від 10.07.2024, підтверджено НКЦПФР 07.08.2024 | Виплату дивідендів змінено з щорічної на щоквартальну |
| 28 лют. 2025 | НКЦПФР | Зміна до регламенту (щомісячна виплата дивідендів) | Протокол №2/2025 від 13.02.2025, підтверджено НКЦПФР 28.02.2025 | Виплату дивідендів змінено з щоквартальної на щомісячну |
blago.invest — це закритий пайовий венчурний фонд (офіційна назва: ВПІФНЗ «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ»), зареєстрований Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) у реєстрі ІСІ за номером 01488 (реєстраційний код 23301488). Управляє фондом компанія ПрАТ «ПРІНКОМ» (Івано-Франківськ), що має відповідну ліцензію регулятора. Як ви заробляєте. Фонд позичає кошти будівельним проєктам компанії blago під відсотки і додатково отримує мінімум 10% статутного капіталу цих проєктів. Активи фонду забезпечені іпотекою готової комерційної нерухомості (до 70% вартості застави). Зароблені відсотки та доходи фонд розподіляє між власниками сертифікатів у вигляді щомісячних дивідендів (з лютого 2025). Прив'язка до долара. Номінал сертифікатів визначено в доларах США, але всі реальні розрахунки — внески, виплати — відбуваються в гривні за курсом продажу USD банку УкрГазБанк на дату операції. Мінімальний вхід. За регламентом мінімальна участь фізичної особи становить 1 500 мінімальних зарплат на 01.01.2014, тобто 1 827 000 грн за номіналом. Кнопку «скільки вкласти» на сайті оператора замінює пропозиція «індивідуальної консультації» — конкретну суму уточнюйте у менеджера. Як забрати гроші. Ви можете подати заявку на достроковий викуп сертифікатів; КУА (керуюча компанія) розглядає її впродовж до 15 робочих днів. При достроковому викупі стягується знижка до 25% від розрахункової вартості сертифіката (деталі — в розділі «Ліквідність»). Без дострокового виходу фонд діє до 06.06.2053 (зареєстровано 06.06.2023, строк 30 років). Решта. Договір укладається онлайн через електронний цифровий підпис (ЕЦП). Фонд виступає податковим агентом: ви не подаєте декларацію і не сплачуєте ПДФО самостійно — це бере на себе фонд.
Венчурний статус фонду означає вищу концентрацію ризику: на відміну від диверсифікованих фондів, «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ» вкладає практично в один сегмент — будівельні проєкти однієї компанії blago в Івано-Франківську. Якщо в забудовника виникнуть фінансові труднощі або ринок нерухомості просяде, дохідність та виплати фонду постраждають першими. Дивіденди не гарантовані: їх виплачують лише тоді, коли так вирішить уповноважений орган керуючої компанії. Пропустити виплату або скоротити її розмір — у правах КУА (керуючої компанії). При достроковому виході ви можете втратити до 25% вартості своїх сертифікатів як знижку при викупі (рішення КУА; детальніше — у розділі «Ліквідність»). Застава: як забезпечення іпотечно обтяжено офісне приміщення площею 536,5 кв.м (нежилове приміщення 200, вул. Коновальця, 37б) з основним зобов'язанням 124 988 500 грн строком до 04.02.2030. Зверніть увагу: сайт оператора вказує площу 2 683,3 кв.м, тоді як у реєстрі іпотечних обтяжень зафіксовано 536,5 кв.м. Розбіжність, ймовірно, пояснюється тим, що заставлено лише частину будівлі, проте перевірити це можна лише у КУА. Аудиторський звіт за 2024 рік містить пояснювальний параграф щодо воєнних ризиків. Це стандартний обов'язковий параграф для українських компаній, він не змінив думку аудитора (думка залишилась немодифікованою). Фактичні ставки комісій КУА не публікуються: регламент задає лише максимуми, а конкретні відсотки встановлюються внутрішнім рішенням компанії. Перед тим, як підписати договір: 1. Перевірте юридичну особу ПрАТ «ПРІНКОМ» за кодом ЄДРПОУ 20542223 у відкритих реєстрах (YouControl, Opendatabot). 2. Попросіть у менеджера повний текст регламенту та договору; знайдіть у ньому конкретний відсоток комісії КУА і базу її розрахунку. 3. Запитайте про умови дострокового викупу: розмір знижки в конкретному випадку визначає КУА. 4. Уточніть, де і як відкрити рахунок цінних паперів у депозитарній установі, — це обов'язково для отримання сертифікатів.
Фонд є вашим податковим агентом: ви не подаєте декларацію і не сплачуєте ПДФО (податок на доходи фізичних осіб) та ВЗ (військовий збір) самостійно. Фонд утримує та перераховує ці суми до бюджету за вас.
ℹ️ Фонд утримує податки автоматично (податковий агент).
| Період | Дата виплати | Загальна сума | Примітка |
|---|---|---|---|
| 2024 рік | 31 груд. 2024 | 1 819 799 UAH | Загальна сума дивідендів за 2024 рік. Сума на сертифікат не розкрита публічно. |
| 2025 рік | 31 груд. 2025 | 5 991 945 UAH | Загальна сума дивідендів за 2025 рік. Сума на сертифікат не розкрита публічно. |
| Q1 2026 (01.01–01.04.2026) | 1 квіт. 2026 | 2 516 932 UAH | Загальна сума дивідендів Q1 2026. Сума на сертифікат не розкрита публічно. |
КУА ПрАТ «ПРІНКОМ» заснована у 1994 р. Член Асоціації учасників інвестиційного бізнесу України з 2004 р. Управляє Прикарпатським відкритим НПФ з 2005 р. Обслуговує понад 35 000 громадян України. AUM blago.invest — 32 984 660 грн (31.12.2024, з аудиторського звіту). Загальні виплати дивідендів по фонду: 1 819 799 ₴ (2024) + 5 991 945 ₴ (2025) + 2 516 932 ₴ (Q1 2026) = 10 328 676 ₴.
Загальні питання про інвестування — у частих запитаннях і словнику.
Ставка ОВДП ходить по колу: 18% у 2019-му, 11% у 2021-му, ~15% зараз. Та головне для доходу в доларах — курс. У 2024-му гривня стояла рівно, тож купон лишався. На 2026-й уряд прогнозує 45,8 грн, і доларова подушка тоншає.
Гривневі вклади населення добили до рекорду 988,72 млрд грн, але травневий приріст застиг на 3,2 млрд проти 30,1 млрд у квітні. З валюти пішов найбільший за 28 місяців відток. ОВДП під 16% без податку стали прямим конкурентом депозиту.
Фонд нерухомості S1 ВДНГ закрив перший рік: оператор заявляє 22,75% дохідності в гривні та 15,74% у доларах. Дивимося на молодший REIT поряд з Інжуром і пояснюємо, як читати самозвітні числа критично.