Аудит фонду «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ» за 2024 рік: чиста думка
«Аудиторський звіт (звіт незалежного аудитора) щодо річної фінансової звітності Венчурного пайового інвестиційного фонду недиверсифікованого виду закритого типу «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ», активи якого перебувають в управлінні Приватного акціонерного товариства «Прикарпатська інвестиційна компанія «ПРІНКОМ» станом на 31 грудня 2024 року»
Аудитор дав чисту думку без зауважень: звітності фонду «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ» за 2024 рік можна довіряти.
Незалежний аудитор підтвердив, що фінансова звітність фонду достовірна, і не знайшов суттєвих спотворень. Зелений вердикт означає: цифрам можна довіряти, явних тривог немає. Окремо аудитор звернув увагу на ризики війни — це загальне попередження, і свою думку через нього він не змінив. Майже всі активи фонду становить довгострокова дебіторська заборгованість: структура портфеля неліквідна, і вийти з фонду швидко може бути складно. Аудит підтверджує, що цифри у звітності достовірні, але не оцінює, чи вигідна сама інвестиція.
Що сказав аудитор
Думка аудитора — це головний висновок усього звіту: вердикт про те, чи можна довіряти цифрам фонду. Тут ви бачите, що саме сказав аудитор і на чому він ґрунтується.
Думка аудитора
Аудитор підтвердив без зауважень, що звітність фонду достовірно показує його фінансовий стан станом на 31 грудня 2024 року. Складена вона за МСФЗ. Це міжнародні стандарти, єдині правила фінансової звітності для всього світу.
Що це означає: Це найкращий можливий висновок: цифрам у звіті фонду можна довіряти, бо незалежний аудитор перевірив їх і не знайшов суттєвих спотворень.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Думка»
На нашу думку, фінансова звітність, що додається, відображає достовірно, в усіх суттєвих аспектах фінансовий стан Фонду станом на 31 грудня 2024 року, а також результати її діяльності, рух грошових коштів та капіталу за рік, що закінчився зазначеною датою, відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ) та відповідає вимогам Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 р. № 996-ХІV щодо складання фінансової звітності.
На чому ґрунтується думка аудитора
Перевірку проводили за міжнародними стандартами аудиту (МСА). Це єдині правила, за якими аудитори в усьому світі збирають докази. Аудитор зазначив, що зібраних доказів було достатньо, щоб упевнено зробити висновок.
Що це означає: Висновок аудитора спирається на повноцінну перевірку за визнаними стандартами. Це не побіжний огляд, тож висновку можна довіряти більше.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Думка»
Ми провели аудит відповідно до Міжнародних стандартів аудиту (МСА)... Ми вважаємо, що отримані нами докази є достатніми і прийнятними для використання їх як основи для нашої думки.
Чи виживе компанія
Безперервність діяльності означає, чи виживе фонд наступного року: чи зможе працювати далі, а чи закриється найближчим часом. Аудитор окремо звернув увагу на ризики війни і пояснив, з якого припущення складено цифри у звіті.
Чи зможе фонд працювати далі під час війни
Аудитор окремо звернув увагу, що війна впливає на фонд і створює невизначеність щодо безперервності діяльності. Тобто невідомо, чи зможе фонд працювати далі, чи виживе наступного року. Водночас аудитор підкреслив, що це ризик поза контролем фонду, і свою думку через нього він не змінив (не модифікував, не додав застереження).
Що це означає: Для вас це чесне попередження: війна є зовнішнім ризиком поза контролем фонду, і аудитор окремо виділив її як фактор невизначеності. Проте реальної загрози закриття найближчим часом аудитор не побачив. Інакше він прямо застеріг би про це.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Пояснювальний параграф»
Станом на дату звітності Фонд не має намірів припиняти чи суттєво згортати свою діяльність... Військова агресія російської федерації проти України має суттєвий вплив на діяльність Фонду та може спричинити невизначеності щодо його безперервної діяльності... Ці обставини являють собою фактор невизначеності поза контролем Фондом... Нашу думку щодо цього питання не було модифіковано.
Звітність складено з припущення, що фонд продовжить роботу
Звіт складено з припущення безперервності діяльності. Тобто з розрахунку, що фонд і далі працюватиме у звичайному режимі, продаватиме активи й гаситиме борги поступово, без закриття. Якби фонд закривався, цифри довелося б перераховувати по-іншому.
Що це означає: Цифри у звіті відображають фонд як «живий» бізнес, що продовжує роботу. Якби виникла реальна загроза закриття, вартість майна фонду для вас могла б виявитися помітно нижчою, ніж показано у звіті.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Пояснювальний параграф»
Фінансова звітність Фонду підготовлена виходячи з припущення безперервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов’язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Фонд не міг продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності.
Гроші
Тут зібрано ключові цифри фонду: скільки в нього активів, у чому вони тримаються і скільки фонд витрачає на власне утримання. Ці показники допомагають вам зрозуміти, наскільки ліквідний і дисциплінований фонд.
Скільки активів у фонді і в чому вони
Усього у фонду активів приблизно на 32,98 млн грн. Левова частка, 28,7 млн грн (87%), це довгострокова дебіторська заборгованість, тобто гроші, які фонду винні інші й повернуть нескоро. Власне фінансові вкладення становлять лише 3,4 млн грн, а живих грошей на рахунку всього 25 тис. грн. Структуру активів аудитор визнав такою, що відповідає закону.
Що це означає: Майже всі гроші фонду «заморожені» в боргах інших осіб. У готівці чи легко продаваних активах їх майже немає. Швидко перетворити такі активи на гроші важко: структура портфеля неліквідна, і вийти з фонду швидко може бути складно.
Цитата зі звіту · стор. 6, розд. «5. Відповідність структури активів вимогам законодавства»
Склад та структура активів, що перебувають у портфелі Фонду, складає 32 985 тис. грн., у тому числі: довгострокові фінансові інвестиції — 3 422 тис. грн. (10,37%); довгострокова дебіторська заборгованість — 28 746 тис. грн. (87,15%); дебіторська заборгованість за розрахунками за бюджетом — 6 тис. грн. (0,02%); дебіторська заборгованість за нарахованими доходами — 786 тис. грн. (2,38%); гроші та їх еквіваленти — 25 тис. грн. (0,908%). ВИСНОВОК: ...структура активів... відповідає вимогам законодавства.
Скільки фонд витрачає на власне утримання
За рік на утримання фонду пішло 75 458 грн із його активів. Закон дозволяє витрачати на це не більше 5% від вартості чистих активів (це вартість усього майна фонду за вирахуванням боргів), і фонд у цей ліміт вклався.
Що це означає: Витрати на управління не перевищують встановлену законом межу. Фонд не «зʼїдає» ваші гроші надмірними комісіями понад дозволене.
Цитата зі звіту · стор. 6, розд. «6. Сума витрат, що відшкодовуються»
Сума витрат, які відшкодовуються за рахунок активів Фонду дорівнює 75 458 грн., що не перевищує 5 % середньорічної вартості чистих активів Фонду (1 055 442,89 грн.) протягом фінансового року... ВИСНОВОК: ...Фонд дотримується вимог законодавства щодо суми витрат...
На що аудитор звернув особливу увагу
Це питання, які аудитор перевіряв окремо, бо вони найбільше впливають на ваші гроші: чи правильно фонд рахує вартість майна і чи має він достатньо активів за законом.
Чи правильно фонд рахує вартість майна
Аудитор перевірив, як фонд рахує вартість свого майна (вартість чистих активів, тобто скільки коштує все майно фонду мінус борги), і підтвердив, що рахунок ведеться за правилами НКЦПФР (Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку, головний регулятор ринку капіталу в Україні).
Що це означає: Це важливо для вас: саме від вартості чистих активів залежить ціна вашого паю. Правильний розрахунок означає, що ваша частка оцінена чесно.
Цитата зі звіту · стор. 5–6, розд. «4. Висновок щодо дотримання вимог щодо ВЧА»
ВИСНОВОК: Фонд дотримується вимог нормативно-правових актів НКЦПФР, що регулюють порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування.
Чи достатньо у фонду активів за законом
Активів у фонду на 32,98 млн грн, а закон вимагає мінімум 8,375 млн грн. Фонд цей мінімум перевищує з великим запасом, тож формально відповідає вимогам.
Що це означає: Фонд має достатньо активів, щоб законно існувати. Він не «порожня оболонка» і не наближається до межі, за якою його довелося б ліквідувати через нестачу майна.
Цитата зі звіту · стор. 6, розд. «7. Відповідність розміру активів мінімальному обсягу»
Розмір активів Фонду у сумі 32 984 660,45 грн. не перевищує мінімальний розмір статутного капіталу Фонду - 1250 мінімальних заробітних плат у місячному розмірі, встановленому законом на день реєстрації ФОНДУ (06.06.2023 р. - 8 375 000,00 грн.)... ВИСНОВОК: ...розмір активів Фонду відповідає мінімального обсягу активів...
Тривожні сигнали
Тут зібрано моменти, які спершу можуть насторожити: відсутність пруденційних нормативів, невстановлений кінцевий власник, угоди з повʼязаними особами. Нижче пояснено, які з них є нормою для пайового фонду і не свідчать про тривожний сигнал.
Фонд не рахує пруденційні нормативи
Пруденційні нормативи — це показники-вимоги до фінансової стійкості й достатності капіталу, які регулятор вимагає від деяких учасників ринку. Цей фонд їх не розраховує.
Що це означає: Для венчурного пайового фонду це нормально: закон не зобовʼязує такі фонди рахувати ці показники. Відсутність розрахунку тут законна особливість цього типу фонду й не означає порушення.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. «3. Висновок щодо правильності розрахунку пруденційних показників»
Під час аудиторської перевірки встановлено, що Фонд не розраховує пруденційні нормативи. ВИСНОВОК: Фонд не розраховує пруденційні нормативи.
Кінцевого власника фонду не встановлюють
Кінцевий бенефіціарний власник — це жива людина, яка врешті володіє компанією. У пайовому фонді такого власника за законом не встановлюють, бо фонд належить усім його учасникам спільно, а одній особі він не належить.
Що це означає: Відсутність інформації про власника тут не означає прихованості. Це особливість пайових фондів, передбачена правилами, і не є спробою щось приховати від вас.
Цитата зі звіту · стор. 5, розд. «2. Висновок аудитора щодо кінцевого бенефіціарного власника»
Фонд не розкрив інформацію про кінцевого бенефіціарного власника та структуру власності станом на дату аудиту... ВИСНОВОК: Таким чином, у пайовому Фонді встановлення кінцевих бенефіціарних власників не здійснюється.
Чи були приховані угоди з повʼязаними особами
Повʼязані особи — це люди чи компанії, тісно повʼязані з фондом (керівники, засновники, спільні власники). Аудитор перевірив і не знайшов прихованих, нерозкритих угод фонду з такими особами. Наявні операції розкрито у примітці до звітності.
Що це означає: Це позитивно: немає ознак, що гроші фонду непрозоро виводили «своїм» через незадекларовані угоди.
Цитата зі звіту · стор. 6, розд. «8. Пов’язані сторони та операції з ними»
Інформація про операції з пов’язаними сторонами Фонду розкрита в Примітці 7.2 до фінансової звітності Фонду... ВИСНОВОК: Таким чином, пов’язані сторони та операції з ними у Фонді, які були не розкриті, не встановлено.
Хто перевіряв і чи можна вірити
Вага висновку залежить від того, хто його зробив. Тут ви дізнаєтеся, яка фірма перевіряла фонд цього року і чому аудитора змінили порівняно з попереднім роком.
Хто перевіряв фонд
Перевірку виконала аудиторська фірма ТОВ «АУДІТ-ВІД та К°» (реєстраційний код ЄДРПОУ 23283905) із Запоріжжя. Вона внесена до офіційного Реєстру аудиторів під №0945 і має право проводити обовʼязковий аудит.
Що це означає: Аудитор офіційно зареєстрований і має дозвіл на такі перевірки, тож його висновок має юридичну вагу й важить більше за приватну думку.
Цитата зі звіту · стор. 7, розд. «Інші елементи»
Повне найменування — ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ «АУДІТ-ВІД ТА КО»; Код за ЄДРПОУ — 23283905; ...включено до розділу «Суб’єкти аудиторської діяльності, які мають право проводити обов’язковий аудит фінансової звітності» Реєстру аудиторів та суб’єктів аудиторської діяльності за №0945. Місцезнаходження — 69035, м. Запоріжжя, пр. Соборний, буд. 161, оф. 10, 11.
Цього року фонд перевіряв новий аудитор
Торік фонд перевіряла інша фірма, «ГАЛИЧИНА-АУДИТСЕРВІС», і вона теж дала чисту думку без зауважень (немодифіковану, тобто без застережень). Цього року аудитора змінили на «АУДІТ-ВІД та К°».
Що це означає: Зміна аудитора сама по собі буває й технічною. Тут вона сталася спокійно: попередник теж не мав претензій до звітності, тож ознак конфлікту чи приховування проблем немає.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Інші питання»
Аудит фінансової звітності Фонду станом на 31 грудня 2023 року та за рік, що закінчився зазначеною датою, було проведено іншим аудитором ТОВ «А Ф «ГАЛИЧИНА-АУДИТСЕРВІС» (код 22599983), який у звіті від 10 квітня 2024 року висловив немодифіковану думку.
Як було раніше
Один чистий висновок це добре, але стабільність із року в рік важить більше. Тут ви бачите, що було торік і як фонд змінився за рік.
Як було торік
За 2023 рік фонд теж отримав чисту думку без зауважень, тоді від фірми «ГАЛИЧИНА-АУДИТСЕРВІС». Тоді фонд був зовсім молодий і тримав майже всі кошти в готівці; за 2024 рік ці кошти вже розгорнуто у довгострокові вкладення та борги інших осіб. Два роки поспіль аудитори підтверджують достовірність звітності.
Що це означає: Стабільність результату два роки поспіль це добрий знак. Чистий висновок не разовий: маємо послідовну картину без зауважень від двох різних аудиторів. Видно й логічний перехід від «фонду на старті» до фонду, що вже вклав гроші в роботу.
Цитата зі звіту · стор. 3, розд. «Інші питання»
Аудит фінансової звітності Фонду станом на 31 грудня 2023 року та за рік, що закінчився зазначеною датою, було проведено іншим аудитором ТОВ «А Ф «ГАЛИЧИНА-АУДИТСЕРВІС» (код 22599983), який у звіті від 10 квітня 2024 року висловив немодифіковану думку.
Першоджерело
Кожен висновок вище спирається на офіційний документ. Тут зазначено, що це за звіт і коли його складено, щоб ви могли звіритися з оригіналом.
Першоджерело
Усі факти вище взято з аудиторського звіту незалежного аудитора щодо фонду «БЛАГО ІНВЕСТАКТИВ» станом на 31 грудня 2024 року, складеного 27 березня 2025 року. Аудит означає незалежну перевірку фінансової звітності компанії.
Що це означає: Ви можете звіритися з оригіналом: посилання на конкретні сторінки звіту є в кожному блоці вище, тож кожен висновок легко перевірити в самому документі.
Цитата зі звіту · стор. 7
Дата складання аудиторського звіту: 27 березня 2025 року.
Питання та відповіді
- Що означає чиста (немодифікована, тобто без зауважень і застережень) думка аудитора?
- Це найкращий висновок: аудитор перевірив звітність і не знайшов суттєвих спотворень, тож цифрам у ній можна довіряти. Жодних зауважень чи застережень він не додав.
- Чому аудитор окремо написав про війну, якщо думка чиста?
- Це пояснювальний параграф, тобто попередження про зовнішній ризик. Аудитор звертає увагу на невизначеність через війну, але свою думку через неї не змінив: реальної загрози закриття фонду він не побачив.
- Чи погано, що у фонду не встановлено кінцевого власника і немає пруденційних нормативів?
- Ні. Для пайового фонду це норма: закон не вимагає встановлювати кінцевого бенефіціара в таких фондах і не зобовʼязує їх рахувати пруденційні нормативи. Це особливості типу фонду, передбачені правилами регулятора.
- Чи безпечна структура активів фонду?
- 87% активів фонду становить довгострокова дебіторська заборгованість (борги інших осіб), і лише 25 тис. грн готівки. Це не вплинуло на думку аудитора, але означає, що активи фонду неліквідні: швидко перетворити їх на гроші важко.