75 mln USD залучено від членів через ICLUB; 95 портфельних компаній; поточна оціночна вартість (FMV) портфеля $115 mln; понад 7,000 членів із 42 країн. Дані зі сторінки оператора (2026-04-23).
95 портфельних компаній із поточною оціночною вартістю (FMV) $115 mln станом на 2026-04-23. Стадії: ранні раунди (pre-seed та seed), інколи пізніші стадії. Географія: переважно Європа і Північна Америка. Сектори: фінтех (Fintech), корпоративне програмне забезпечення, логістика, цифрова медицина та біотехнології, споживчі товари з прямим продажем (D2C — Direct to Consumer), технології нерухомості (Proptech). Темп угод: 2–3 на місяць. Частка компаній-юнікорнів (unicorns — стартапи з оцінкою понад $1 млрд): 4,2% (за даними оператора). Приклади виходів: Coterie (20–25x за 4 роки), Xometry/Shift (6–12x за 3 роки, IPO), Impress (partial exit за 1,3 роки), Finimize (2–4x за 11 міс, куплено abrdn), Bipi (2–4x за 2,3 роки, куплено RCI Bank), Vochi (2–4x за 10 міс, куплено Pinterest).
Повне заморожування (lock-up) до моменту виходу зі стартапу: продажу компанії (M&A), виходу на біржу (IPO) або продажу частки іншому інвестору (secondary market). Жодного механізму дострокового повернення коштів немає. Середній строк до виходу — 4–5 років (за даними оператора).
| Тип | Розмір | Платник | Коментар |
|---|---|---|---|
| Винагорода КУА | 2.5% | інвестор | Дослівно з FAQ оператора: «a 2.5% annual management fee paid 3 years in advance». |
| За результат (success fee) | 25% | інвестор | Дослівно з FAQ оператора: «25% carry (profit share) upon exit». |
Дві комісії (за FAQ оператора): плата за управління (management fee) — 2,5% на рік, сплачується авансом за 3 роки; частка від прибутку (carry) — 25% при виході зі стартапу. База нарахування management fee (від поточної оціночної вартості портфеля NAV чи від суми, що ви внесли) у публічному FAQ не уточнена. Мінімальна дохідність, після якої нараховується частка прибутку (hurdle rate), публічно не розкрита — запитайте перед підписанням.
ICLUB — міжнародний синдикат ангельських інвесторів (angel syndicate — об'єднання приватних осіб, що спільно вкладають у стартапи), заснований TA Ventures (Viktoriya Tigipko) у 2019 році. Ви отримуєте доступ до стартапів на ранніх стадіях (pre-seed та seed — до першого великого раунду фінансування) разом із фондом TA Ventures. Кожна угода оформлюється через окрему компанію SPV (Delaware) — спеціально створену юридичну особу лише для цієї угоди; ваше ім'я не вноситься до реєстру акціонерів стартапу (cap table). Мінімальна сума участі — $5,000 на угоду; ви самостійно вирішуєте, брати участь у кожній конкретній угоді чи ні. Заробіток виключно при виході зі стартапу (IPO — вихід на біржу, M&A — продаж компанії, або secondary market — продаж частки іншому інвестору); регулярних виплат немає. Станом на 2026 рік: 95 портфельних компаній із ринковою вартістю (FMV — Fair Market Value, поточна оціночна вартість) $115 mln, понад 7,000 членів із 42 країн, 11 виходів на загальну суму $15 mln.
Цей продукт не є інвестиційним фондом. Державний регулятор за ним не наглядає, фонд гарантування вкладів не діє. Ваш захист — тільки договір із продавцем і суд. Ключові ризики (за FAQ оператора): жодних гарантій повернення вкладу; стартапи часто зазнають невдачі; вкладені кошти заморожені до виходу; строки виходу можуть затягнутися; ваша частка може розмиватися при нових раундах (dilution — збільшення кількості акцій при наступних інвесторах зменшує вашу відсоткову частку); права голосу щодо рішень компанії відсутні. Дострокового виходу не існує: вкладені гроші не можна повернути до настання exit-події (за FAQ оператора). Якщо вам терміново знадобляться кошти — альтернативи немає. ICLUB не має ліцензії НКЦПФР (Україна), FCA (Велика Британія), SEC (США) або FINMA (Швейцарія). Перед тим, як підписати договір: 1. Перевірте юридичну особу TA Ventures Series LLC та інші структури за реєстраційними номерами у відкритих реєстрах. 2. Попросіть повний текст договору SPV для кожної угоди; знайдіть у ньому базу нарахування management fee (від NAV — поточної вартості портфеля, чи від суми, що ви внесли) і умови розірвання. 3. Запитайте письмово: чи є hurdle rate (мінімальна дохідність, після якої нараховується частка прибутку 25%) і яка його величина. 4. Уточніть, за яких умов можливий secondary market продаж частки і хто є покупцем.
Документи не вказані.
95 портфельних компаній (FMV $115 mln), $75 mln залучено від членів, 11 виходів на $15 mln, 10% середній exit-to-investment ratio (3–5% у галузі), 4.2% частка unicorns (1–2% типово), Trustpilot 4.8/5 (200+ відгуків). TA Ventures (паралельний фонд): $75M+ інвестовано, 83 успішних виходи, 15 unicorns. Джерело: головна сторінка сайту оператора (2026-04-23).
Загальні питання про інвестування — у частих запитаннях і словнику.
Ставка ОВДП ходить по колу: 18% у 2019-му, 11% у 2021-му, ~15% зараз. Та головне для доходу в доларах — курс. У 2024-му гривня стояла рівно, тож купон лишався. На 2026-й уряд прогнозує 45,8 грн, і доларова подушка тоншає.
Гривневі вклади населення добили до рекорду 988,72 млрд грн, але травневий приріст застиг на 3,2 млрд проти 30,1 млрд у квітні. З валюти пішов найбільший за 28 місяців відток. ОВДП під 16% без податку стали прямим конкурентом депозиту.
Фонд нерухомості S1 ВДНГ закрив перший рік: оператор заявляє 22,75% дохідності в гривні та 15,74% у доларах. Дивимося на молодший REIT поряд з Інжуром і пояснюємо, як читати самозвітні числа критично.