Розрахункова ціна сертифіката (ЦІС) — 8,09 грн. Ціна купівлі/продажу на ринку — 28,16 грн. Загальна вартість чистих активів (ВЧА) фонду — 179 340 грн. В обігу — 22 168,061 сертифіката.
Портфель цінних паперів, що повторює структуру Індексу Української Біржі (Індекс УБ). Щонайменше 80% активів фонду (ВЧА) вкладено у компанії з цього індексу: фінансово-банківський, паливно-енергетичний, аграрний, машинобудівний, хімічний, телекомунікаційний, будівельний та агропромисловий сектори. Ви не обираєте окремі акції — фонд автоматично повторює ринок.
Дивідендів немає. Регламент (п. 5) прямо забороняє їх нарахування та виплату. Ваш єдиний спосіб отримати дохід — продати сертифікати дорожче, ніж купили.
Фонд відкритого типу: ви можете подати заявку на продаж сертифікатів у будь-який робочий день (понеділок–п'ятниця, 11:30–18:00) в офісі КУА. Знижки при викупі немає (п. 3.6 регламенту). Гроші надійдуть протягом 7 робочих днів після подачі заявки.
| Тип | Розмір | Платник | Коментар |
|---|---|---|---|
| Винагорода КУА | 5% | фонд | Щорічна винагорода управителю — не більше 5% середньорічної ВЧА (п. 4.3 регламенту). Точна ставка встановлюється рішенням компанії та окремо не публікується. |
| Стеля інших витрат | 5% | фонд | Операційні витрати фонду (зберігач, аудитор, торговець цінними паперами, реєстрація, РКО, депозитарій тощо) — не більше 5% середньорічної ВЧА на рік (п. 4.7 регламенту). |
Щороку з активів фонду утримуються дві групи витрат. Перша — винагорода управителю (КУА): не більше 5% середньорічної ВЧА (вартості чистих активів фонду); фактична ставка встановлюється рішенням компанії й окремо не оприлюднюється. Друга — операційні витрати (зберігач, аудитор, торговець цінними паперами тощо): не більше 5% середньорічної ВЧА. Усі ці витрати вже враховані у розрахунковій ціні сертифіката — ви їх окремо не сплачуєте.
| Дата | Регулятор | Документ | № | Результат |
|---|---|---|---|---|
| 6 серп. 2009 | НКЦПФР | Включення до ЄДРІСІ | 2111349 | Фонд включено до Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування |
| 28 вер. 2015 | НКЦПФР | Свідоцтво ЄДРІСІ (нова редакція) | № 1349-2 | Видано нове свідоцтво про внесення до ЄДРІСІ |
| 28 вер. 2015 | НКЦПФР | Свідоцтво про реєстрацію випуску ЦП | № 00838 | Зареєстровано випуск інвестиційних сертифікатів (10 млн шт., номінал 100 грн) |
Відкритий спеціалізований пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) «Аргентум» під управлінням ТОВ «КУА ОЗОН». Фонд зареєстровано у 2009 році, реєстровий номер ЄДРІСІ 2111349. Що це таке. ПІФ — це фонд, де кошти багатьох учасників об'єднуються й управляються колективно. Ви купуєте інвестиційний сертифікат (цінний папір, що підтверджує вашу частку у фонді) і стаєте співвласником спільного портфеля цінних паперів. Як ви заробляєте. Дохід — виключно за рахунок зростання ціни сертифіката. Дивідендів немає: регламент їх прямо забороняє. Фонд повторює структуру Індексу Української Біржі (Індекс УБ) — щонайменше 80% активів вкладено у компанії з цього індексу (фінансово-банківський, паливно-енергетичний, аграрний, машинобудівний, хімічний, телекомунікаційний, будівельний та агропромисловий сектори). Ви купуєте сертифікати за розрахунковою вартістю на дату надходження коштів, продаєте у будь-який робочий день. Поточний стан (станом на 11.06.2026): ціна інвестиційного сертифіката — 8,09 грн, загальна ВЧА — 179 340 грн, в обігу — 22 168 сертифікатів. З моменту заснування ціна сертифіката впала на 91,9%.
1. Аудиторська думка із застереженням за 2024 рік. Аудитор ТОВ «АФ «ІМОНА-АУДИТ»» висловив застереження щодо фінансової звітності фонду за 2024 рік. Зафіксовано два факти: (а) заборгованість управителя (ТОВ «КУА ОЗОН») перед фондом на суму 1 068 тис. грн; (б) серед активів — цінні папери у стані дефолту або класифіковані як сумнівні, зокрема пов'язані з АТ «Мотор Січ» (рішення НКЦПФР від 06.11.2022). Це означає, що частина активів фонду може мати нульову або невизначену ринкову вартість, що впливає на реальну ВЧА. 2. Фонд втратив 91,9% вартості від заснування. Ціна сертифіката впала з 100 грн у 2009 р. до 8,09 грн станом на 11.06.2026. Індексна стратегія не захистила від глибокого падіння українського фондового ринку. 3. Висока волатильність. Річне стандартне відхилення фонду — 99,5%, що суттєво перевищує аналогічний показник Індексу УБ (43,82%). Це означає, що вартість ваших вкладень може різко коливатися. 4. Гроші повертають не одразу. При подачі заявки на викуп розрахунок відбувається протягом 7 робочих днів. Якщо вам терміново потрібні кошти, цей строк варто врахувати. 5. Дивідендів немає. Регламент (п. 5) прямо забороняє їх нарахування. Ви заробляєте виключно на зростанні ціни сертифіката — якщо ринок не зростає, доходу немає. 6. Гривневий ризик. Фонд номінований у гривні без валютного хеджування. Знецінення гривні не компенсується.
Для фізичних осіб-резидентів України. Податок виникає лише у момент продажу сертифікатів. Оподатковується інвестиційний прибуток — різниця між ціною продажу та ціною придбання. Ставка: 20% ПДФО (податок на доходи фізичних осіб) + 1,5% військовий збір. КУА є податковим агентом і утримує податок автоматично. Для юридичних осіб — 18% податок на прибуток.
ℹ️ Фонд утримує податки автоматично (податковий агент).
AUM усіх фондів КУА станом на 11.06.2026: 37 450 753 грн (Платинум 9 244 564, Лаурус 26 980 288, Аурум 1 046 561, Аргентум 179 340). Рейтинг «А» (найвищий) агентства «Expert-Rating» за результатами 2007 р. ТОВ «КУА ОЗОН» зареєстровано 22.02.2006. Перейменовано з ТОВ «ДРАКОН ЕСЕТ МЕНЕДЖМЕНТ», ліцензія під назвою «КУА ОЗОН» видана 16.02.2016.
Загальні питання про інвестування — у частих запитаннях і словнику.
ЄЦБ уперше з 2023 року підвищив ставку, а Лагард попереджає про нову хвилю інфляції. За прогнозом МВФ, у 2026-му гроші втрачають близько 2,6% на рік у єврозоні й 6,1% в Україні (НБУ — до 9,4%). Кеш дешевшає в будь-якій валюті.
Ціна гектара у травні трималася близько 74 000 грн (~$1 700), майже біля максимуму, але угоди й площа падають третій місяць поспіль. Висока ціна на тонкому ринку сигналить про крихку ліквідність, тоді як попит звужується.
CASE Ukraine закликає звільнити інвестиції від податку. Показуємо на цифрах різницю режимів: ~14% (9% ПДФО + 5% збору) на дивіденди фонду нерухомості проти 0% на ОВДП.