Публічна довідка ВЧА (вартість чистих активів) — станом на 31.12.2022. Квартальні дані за 2024–2026 оператор окремо не публікує. За даними оператора, загальна ВЧА фонду у 2024 році перевищувала 190 млн грн.
Портфель облігацій фонду (ЗНПІФ «Фонд Облігацій ІІ»). Станом на 31.12.2022: ~96,7% — державні облігації України (ОВДП), ~3,3% — корпоративні облігації українських компаній. Зберігач активів: АТ «ПІРЕУС БАНК МКБ».
Достроково вийти можна, подавши заяву про викуп. Керуюча компанія (КУА) приймає рішення: якщо викуп не зашкодить іншим учасникам — погоджує. Знижка при достроковому викупі: 1% від розрахункової вартості сертифіката. Розрахунок — до 15 робочих днів. По завершенні строку (06.03.2027) КУА зобов'язана викупити всі сертифікати за розрахунковою вартістю. Вторинного ринку сертифікатів немає.
| Тип | Розмір | Платник | Коментар |
|---|---|---|---|
| Винагорода КУА | 1% | фонд | |
| За результат (success fee) | 15% | фонд | |
| Вихід | 1% | інвестор |
Плата за управління (списується з активів фонду, ви не платите її окремо): 1% від середньорічної ВЧА (вартості чистих активів фонду) на рік — нараховується щодня. Результативна комісія (performance fee, тобто винагорода за перевищення планового результату): 15% від прибутку, що перевищує плановий показник фінансового року, зазначений в інвестиційній декларації; виплачується раз на рік. Ці витрати зменшують вартість сертифіката, тому ВЧА вже враховує їх. Інші витрати фонду (депозитарій, аудит, оцінювач, збори регулятора, банк) не можуть перевищувати розміру, встановленого законодавством.
| Поле | На сайті | В офіційних документах | Коментар |
|---|---|---|---|
| Мінімальна інвестиція | 100 000 UAH (icu.ua/investments hub) | 2 000 UAH — номінал 1 000 UAH × мінімум 2 сертифікати (Регламент, нова редакція 09.11.2022, с.2) Регламент (нова редакція, 09.11.2022) — чинний | Сайт агрегатора та регламент показують 2 000 грн; маркетинговий розділ сайту оператора показує 100 000 грн. Регламентна мінімальна сума — 2 000 грн. Уточнюйте актуальне значення безпосередньо у КУА. |
| Дата | Регулятор | Документ | № | Результат |
|---|---|---|---|---|
| 6 бер. 2020 | НКЦПФР | Внесення до ЄДРІСІ | ЄДРІСІ 23200872 | Фонд внесено до Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування. Початок строку дії фонду. |
| 12 серп. 2020 | НКЦПФР | Свідоцтво про внесення до ЄДРІСІ | 01-svidotstvo-edrisi-20200306.pdf | Видано свідоцтво про внесення ЗНПІФ «Інвестиційний капітал — Фонд облігацій ІІ» до ЄДРІСІ. |
| 12 серп. 2020 | НКЦПФР | Свідоцтво про реєстрацію випуску цінних паперів | 02-svidotstvo-vypusk-20200306.pdf | Зареєстровано випуск інвестиційних сертифікатів ЗНПІФ «Інвестиційний капітал — Фонд облігацій ІІ» (ISIN UA5000002874). |
| 9 лист. 2022 | НКЦПФР | Нова редакція регламенту | Протокол №241 від 18.10.2022 ЗЗУ КУА | Затверджено нову редакцію регламенту та проспекту емісії ЗНПІФ «Фонд облігацій ІІ». |
«ICU Фонд Облігацій ІІ» — це закритий пайовий інвестиційний фонд (ЗНПІФ — фонд, до якого не можна зайти і вийти в будь-який момент). Він внесений до державного реєстру інститутів спільного інвестування (ЄДРІСІ №23200872, ISIN UA5000002874) і перебуває під наглядом НКЦПФР (Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку). Керуюча компанія — КУА «Інвестиційний капітал Україна» (ліцензія НКЦПФР №778). Строк фонду: 06.03.2020 — 06.03.2027. Як ви заробляєте: фонд купує державні облігації України (ОВДП — цінні папери, якими держава позичає гроші) та корпоративні облігації. Ціна вашого сертифіката зростає разом із портфелем. Станом на 31.12.2022 в портфелі: ~96,7% ОВДП, ~3,3% корпоративні облігації. Дивідендів немає — дохід ви отримуєте у вигляді приросту вартості сертифіката (ВЧА — вартість чистих активів, тобто активи фонду мінус зобов'язання, розподілені на кількість сертифікатів). Результати (за даними оператора): 30,3% річних у гривні за 2024 рік. Середньорічна дохідність 2014–2024: 18,5% (для порівняння: ОВДП — 17,1%, депозити — 15,2%, інфляція — 14,2% за той самий період). Це минулі результати. Вони не гарантують майбутню дохідність. Мінімальний вхід: 2 000 грн (2 сертифікати номіналом 1 000 грн кожен). Якщо вам потрібні гроші достроково: подаєте заяву, КУА приймає рішення про викуп зі знижкою 1% від розрахункової вартості, розрахунок — до 15 робочих днів. По завершенні строку (06.03.2027) КУА зобов'язана викупити всі сертифікати за розрахунковою вартістю. Придбати сертифікати можна через торгову платформу ICU Trade.
1. Строковий фонд: закривається 06.03.2027. До цієї дати ви не маєте права вимагати викупу — КУА (керуюча компанія) вирішує, чи задовольнити заяву про дострокове погашення, і може відмовити, якщо це зашкодить іншим учасникам. Якщо рішення позитивне — знижка 1% від розрахункової вартості сертифіката. 2. Недиверсифікований фонд: регламент дозволяє тримати понад 10% активів в одного позичальника. Майже весь портфель (близько 96,7% станом на 31.12.2022) — це ОВДП (державні облігації). Якщо держава не зможе обслуговувати борг, вартість вашого сертифіката впаде. 3. Валютний ризик. Дохідність рахується в гривні. Якщо гривня знецінюється відносно іноземних валют, реальна купівельна спроможність вашого доходу зменшується. 4. Воєнний стан. Операційна діяльність фонду та ринок ОВДП перебувають в умовах воєнного стану, що підвищує всі категорії ризиків. 5. Аудиторський висновок за 2024 рік — немодифікована (чиста) думка аудитора ТОВ «АФ «ІМОНА-АУДИТ»». Тип висновку за 2023 рік оператор окремо не публікує — перед підписанням запитайте у менеджера звіт за 2023 рік. 6. Різниця в мінімальній сумі входу: регламент фонду встановлює мінімум 2 000 грн, але маркетинговий розділ сайту оператора вказує 100 000 грн. Актуальну суму уточнюйте безпосередньо у КУА перед оплатою. Детально — у розбіжностях нижче. Перед тим, як підписати договір: 1. Перевірте КУА «Інвестиційний капітал Україна» за кодом ЄДРПОУ у відкритих реєстрах (YouControl, Opendatabot). 2. Попросіть у менеджера повний текст регламенту і проспекту емісії; знайдіть у них точні умови дострокового викупу та базу розрахунку результативної комісії. 3. Запитайте актуальну мінімальну суму входу письмово — регламент і маркетинговий сайт розходяться. 4. Попросіть аудиторський звіт за 2023 рік і уточніть тип аудиторського висновку.
Для фізичних осіб — резидентів України: при погашенні або продажу сертифікатів ви сплачуєте 18% ПДФО (податок на доходи фізичних осіб) і 5% військового збору від інвестиційного прибутку. Прибуток — це різниця між ціною продажу та ціною придбання. Дивідендів немає (дохід ви отримуєте лише через зростання вартості сертифіката), тому пільгова ставка 9% ПДФО, яка діє для дивідендів від ІСІ (інститутів спільного інвестування), тут не застосовується. Керуюча компанія (КУА) виступає податковим агентом: утримує і перераховує податки до бюджету замість вас при викупі сертифікатів у фізичних осіб. Юридичні особи сплачують податки самостійно.
ℹ️ Фонд утримує податки автоматично (податковий агент).
КУА «Інвестиційний капітал Україна» зареєстрована 27.06.2006 (ЄДРПОУ 34486135). Ліцензія НКЦПФР №778 від 19.07.2016 на управління активами ІСІ, строк дії з 03.09.2016, необмежений. Кількість активних фондів — 13 (станом на am.investcapital.com.ua). AUM публічно не розкривається. Директор (станом на 20.03.2026): Тиха Анна Григорівна. Статутний капітал КУА: 15 650 000 UAH. Під управлінням: роздрібні фонди ЗНПІФ «Фонд Облігацій ІІ» (ЄДРІСІ 23200872) та ЗКПІФ «АЙСІЮ ГЛОБАЛ ЕКВІТІ ІНДЕКС» (ЄДРІСІ 23500963); ліквідований ЗКПІФ «АЙСІЮ ФОНД ЄВРООБЛІГАЦІЙ» (ЄДРІСІ 23501221, строк до 29.06.2026). Також під управлінням — НПФ «Династія», НПФ «Турбота» та ряд венчурних фондів.
Загальні питання про інвестування — у частих запитаннях і словнику.
ЄЦБ уперше з 2023 року підвищив ставку, а Лагард попереджає про нову хвилю інфляції. За прогнозом МВФ, у 2026-му гроші втрачають близько 2,6% на рік у єврозоні й 6,1% в Україні (НБУ — до 9,4%). Кеш дешевшає в будь-якій валюті.
Ціна гектара у травні трималася близько 74 000 грн (~$1 700), майже біля максимуму, але угоди й площа падають третій місяць поспіль. Висока ціна на тонкому ринку сигналить про крихку ліквідність, тоді як попит звужується.
CASE Ukraine закликає звільнити інвестиції від податку. Показуємо на цифрах різницю режимів: ~14% (9% ПДФО + 5% збору) на дивіденди фонду нерухомості проти 0% на ОВДП.